Tekni̇k Bülten 26-04-2023

TEKNİK BÜLTEN

VADELİ PİYASALARDA SON DURUM

VİOP

Dolar/TL Yakın Vade

Vadeli kontrat seansında 25 Nisan seansında 1943-19.46 bandında işlem gördükten sonra kapanış  19.45 olarak gerçekleşti. 28 Nisan vade sonu yaklaştıkça spot piyasa ile vadeli piyasa arasındaki taşıma maliyeti sıfırlanacağından fiyat farkı kapanıyor. Spot piyasada geçtiğimiz hafta seans başlangıcında geçen yüksek fiyatlama ardından kur 19.35-19.40 aralığında kalmıştı. Bu haftaki spot piyasa aralığı 19.40-19.45 olarak geçebilir. Bu durumda vadeli kurun da 19.40-19.45 aralığında benzer fiyatlama ile ayı kapatması beklenebilir. 

Destek: 19.40-19.35-19.30

Direnç: 19.50-19.57-19.62

BIST30 YAKIN VADE

Nisan 23 vadeli endeks kontratı 25 Nisan seansında 5394-5405 aralığında işlem gördükten sonra günün kapanışı 5402 olarak gerçekleşti. Teknik olarak 50 günlük üssel hareketli ortalama 5650 altında kalan endeks bu seviye üzerine yerleşemediği sürece zayıf teknik görünüm sürüyor. 2022 son çeyrekte yaşanan yükselişte Vıop endeks kontratı spot piyasadaki yükselişe önderlik etmişti. Ancak son haftalarda vadeli endeksin spot piyasayı takip ettiğini görüyoruz. Yaklaşan 14 Mayıs seçim takvimi öncesinde yatırımcının kaldıraçlı enstrümanlara ilgisinin azaldığını söyleyebiliriz. Bu hafta boyunca Nisan vadeli kontratta yaklaşan vade sonu nedeni ile dar işlem bandı içinde pozisyon kapama işlemlerinin olmasını bekleyebiliriz.

Destek: 5400-5350-5300

Direnç: 5522-5570-5600

DEĞERLİ METALLER

XAUUSD (Ons Altın)

25 Nisan seansında 1976 düşük seviyesi görüldükten sonra kapanış 1997 olarak gerçekleşti. Önceki hafta 1970 bu hafta 1974 ve 1976 seviyesi altın için destek oldu. Kapanışın 18 günlük üssel hareketli ortalama 1991 üzerinde olduğunu bugünde bu seviyenin üzerinde kalınırsa 2000 doların test edileceğini düşünüyoruz. Dün küresel risk alma iştahında düşüşten aldığı destek ile yükselen altın 1970 seviyesinde destek buldu. Buna rağmen bir süre daha altın 1970-2015 bandında zaman harcamak isteyebilir. 

Vadeli ve opsiyon piyasasına bakıldığında, 18 Nisan haftasının derinlik raporunda fon net uzun pozisyon miktarı 1726 kontrat artış ile 241735 kontrata yükseldi. Son dört haftada 22442 kontrat artış ile son rapora göre 49 haftanın yüksek seviyesinde net uzun pozisyon taşınıyor. Bu rakam uzun süredir fonların alım yönlü ilgi göstermediği piyasa için gözle görülür bir değişim ve kısa vadede aşırı alım bölgesinde olan piyasa öncesinde kar satışlarına başladı. Dolayısı ile önümüzdeki haftanın derinlik raporunda fon net kısa pozisyon miktarında geri çekilme ile kar satışlarının derinlik raporu ile teyit edildiğini görebiliriz. Buna rağmen fonların alışa başladığı tarihteki net uzun pozisyon miktarına kadar geri çekileceğini düşünmüyoruz. Muhtemelen satışlar önümüzdeki hafta içinde dengelenecek.

Teknik olarak, Amerikan verilerini beklerken altın fiyatları geçtiğimiz haftaya benzer şekilde 1970-2015 bandında kalabilir.

Destek: 1980-1970-1955

Direnç: 2003-2007-2015

XAGUSD (Ons gümüş)

25 Nisan’da 24.49 düşük seviyesini gören spot gümüş günü 25.01 dolar seviyesinde kapattı. Altına kıyasla gümüşteki dalgalanmanın az olduğu söylenebilir. Normalde beklenen gümüşteki kar satışlarının daha sert olması iken bu kez durum farklı görünüyor. Uzun zamandır piyasanın radarından çıkmış olan gümüş 2023 sene başından bu ana yatırım fonları nezdinde talep görüyor. Sebebi altına kıyasla maliyet anlamında daha ulaşılabilir olması ve bu dönemde avantaj olarak korunma amaçlı talep görüyor. 2023 senedinde küresel ekonomik yavaşlama ve endüstriyel kullanımda düşüşe rağmen fiziki talebin artacağı beklentisi gümüş pozitif diyebiliriz.

Vadeli ve opsiyon piyasasına bakıldığında 18 Nisan haftasının derinlik raporunda fonların net uzun pozisyon miktarı 2691 kontrat artış ile 41275 kontrata yükseldi. Son dört haftada 17591 kontrat alış ile fonlar 44 haftanın yüksek seviyesinde uzun pozisyon taşıyorlar. Gelinen seviyede yüklü pozisyon artışı ile gümüş piyasası epey bir yol kat etmiş. Ancak bu daha gidilecek yer olmadığı anlamına gelmiyor. Gümüş ile ilgili fiyatlama anlamında daha ulaşılabilir olduğundan fiziki talep artışının devam edeceği beklentisi var. Bu anlamda 14 Nisan altın ile beraber başlayan kar satışlarının bu hafta altından önce dengeleneceğini düşünüyoruz. Kısa vadeli geri çekilme ardından gümüş piyasası rekor yüksek pozisyonlanmayı görmek için harekete geçebilir.

Teknik olarak, 18 günlük üssel hareketli ortalama 24.80 dolar üzerinde kalınırsa gümüş 25.75 direncini test etmek isteyebilir.  

Destek: 24.80-24.40-24.00

Direnç: 25.10-25.75-26.00