Günlük Analiz 22-02-2024

Dün gün boyu satış eğilimli gün geçiren ABD piyasaları, özellikle NVİDİA önderliğinde teknoloji hisselerine gelen satışların derinleşmesi ile tatsız bir gün geçirdi. FOMC tutanaklarının da piyasalara yeterli desteği verememesi ile ABD borsaları öncelikle baskılanırken gözler NVİDİA'dan gelecek finansal sonuçlara yöneldi. Seans sonrası gelen bilanço ile piyasalar endişelerinde öte son derece güçlü bir finansal performansla karşılaştılar. Artan talep ve uzun vade yapay zeka yatırımlarının lideri olarak görülen NVİDİA kapanış sonrası elektronik piyasada 10% oranında artış kaydetti. Bu gelişme özellikle kan kaybeden teknoloji hisselerine de can suyu oldu. Aslında uzun süre yükseliş trendinde olan ve yeni rekorlar kıran piyasalar açısından son gelişmeler bir nevi düzeltme fırsatı olmuş oldu. Küresel hisse senedi piyasası özetle dün gelişmelere paralel dalgalı ve karışık bir seyirde günü tamamlarken, NVİDİA ile beraber tekrar gözünü yukarı dikmiş oldu. (NVİDİA bilanço sonuçlarını altta bulabilirsiniz) ABD 10 yıllıkları tutanaklar sonrası tekrar 4.31 seviyesine çıkarken, dolar endeksi (DXY) ise önce kısmi tepki verirken akabinde 104 seviyesi altına sarkarak bir miktar gevşeme gösterdi. Tutanaklar ise bize FED cephesinde çok fazla bilinmeyen bir şeyin olmadığını bir kez daha teyit etmiş oldu. Piyasa fiyatlamalarında genel beklentiye paralel gelen tutanaklar sonrası Hazirandan itibaren faiz indirim oranının 88 baz puana ulaşması beklentisi ekseriyetle fiyatlandı. (max 3 - 4 kez 25 baz puan indirim). İlk faiz indirim beklentisi yine Haziran ayı olarak piyasalarda ön görülmeye devam ediliyor. VIX korku endeksi borsalarda son bir kaç gündür belirginleşen risk iştahında ki bozulmanın etkisi ile 15.32 seviyelerine doğru tırmanırken, bugün bu rakamın daha aşağı seviyelere doğru geri çekilmesi muhtemel görünüyor. NVİDİA sonrası tekrar canlanan piyasalarda bugün risk iştahının geri döndüğü ve yukarı direnç seviyelerinin bir kez daha zorlanacağı bir gün olmasını bekliyoruz. Günlük veri akışları ve FED üyesi Jefferson'dan gelecek açıklamalarda günlük oynaklığın artmasında etkili olacaktır. Ara ara kısa düzeltmeler söz konusu olsa da piyasalarda ki yukarı yönlü eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz.     

İçeride ise güne alıcılı başlayan ve bir önceki zirvesi olan 9400 seviyesini yukarı yönde bir kez daha test eden endekste günün devamında ise satıcılı bir seyir hakimdi. Uzun süreli rallinin 9000 puan üzerinde ve özellikle dolar bazlı zirvelerin hemen yakınında hız kestiğini görüyoruz. Sene başından bu yana 27% civarı değerlenen endekste yukarı yönlü potansiyel teknik açıdan devam etse de, yakın direnç kademelerinde piyasaya kar satışları geldiğini görüyoruz. Her ne kadar borsada kar satışları ara ara etkin olsa da yakın desteklerin genel iyimser havanında etkisi ile tutunduğunu söyleyebiliriz. Endeks günü %0.35 düşüşle 9312 puandan tamamlarken, dolar TL ye karşı değerlendi ve 31 tarihi zirvelerini görerek günü tamamladı. CDS primimiz 289 puan seviyesinde bir miktar daha geri çekilirken, gram altın ise tarihi zirvelerinden kısmen gerileyerek 2018TL den günü tamamladı. Bugün piyasaların odağında PPK toplantısı sonuçları ve özellikle politika metninde verilecek mesajlar olacaktır. Mevcut politika faizinin 45% seviyesinde sabit bırakılması beklenirken, politika metninde verilecek mesajlar ise piyasa oynaklığı ve yön tayininde belirleyici olacaktır.           

  

- PPK TOPLANTI KARARI (Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Şub )) ***

- ABD PMI verileri (Üretim / Hizmet)

- ABD Mevcut Ev Satışları

- Fed Üyesi Jefferson’ın Konuşması