Günlük Analiz 13-04-2023
Ekonomi Takvimi
| SAAT | ÜLKE | 11 Nisan SALI | DÖNEM | BEKLENTİ | ÖNCEKİ |
| 09:00 | İngiltere | GSYİH-Aylık | Şubat | 0,1% | 0,3% |
| 09:00 | Almanya | TÜFE-Yıllık | Mart | 7,4% | 8,7% |
| 12:00 | Euro Bölgesi | Sanayi Üretimi -Aylık | Şubat | 1,0% | 0,7% |
| 14:30 | Türkiye | Menkul Kıymet İstatistikleri- bono | haftalık | - | 15 mio usd |
| 14:30 | Türkiye | Menkul Kıymet İstatistikleri-hisse | haftalık | - | -61 mio usd |
| 15:30 | ABD | İşsizlik maaşı başvuruları | haftalık | 232 bin | 228 bin |
| 15:30 | ABD | Üretici enflasyonu | Mart | 0,0% | -0,1% |
| 15:30 | ABD | Çekirdek üretici enflasyonu | Mart | 0,0% | %0.2 |
PİYASALARDA SON DURUM
YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM
KÜRESEL PİYASALARDA SON DURUM
GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Piyasalarda dün;
ABD’de Mart ayı tüketici enflasyonu aylık %0.1 (beklenti %0.2) artış ile yıllık %5.0 seviyesine geriledi. Çekirdek Tüfe ise beklendiği gibi aylık %0.4 artış gösterdi. Tüfe de FED ’in politika faizinde artışın etkisiyle son aylarda yaşanan geri çekilme devam ediyor. Veri öncesinde Şubat ayı gerçekleşmesi ile %6.0 seviyesinde olan manşette bu seviye üzerinde bir gerçekleşmenin negatif olacağı öngörülüyordu. Veri beklendiği gibi düşüş ile yıllık %5.0 oldu ve FED ‘in 2023 yılsonu hedefine yakınsama ile eli rahatladı. Öte yanda Üretici enflasyonu dirençli ve son OPEC+ kararı ardından ham petrol piyasasında fiyatlarda yaşanan yükseliş ve mevsimsel etki ile artması muhtemel talep bu taraftan üretici kaynaklı maliyet artışını yukarı çekebilir. Bu durum küresel enflasyon mücadelesi için negatif iken zayıf veriye rağmen Mayıs ayında 25 baz puanlık faiz artışı vadeli piyasalarda %75.0 ihtimal olarak fiyatlanıyor.
Piyasaları sevindiren enflasyon verisi ardında ABD endeksleri ivme ile yükseldi. Ancak veri etkisi geçip devam eden faiz artırım beklentisi ile yüzleşen piyasalar sonrasında geri çekildi. FED Mart ayı toplantı tutanaklarının açıklanması ardından tutanaklarda yer alan resesyon ifadesi ile satışlar ağırlık kazandı.
Dün yapılan Merkez Bankası Toplantısında Kanada politika faizini %4.5 seviyesinde sabit tuttu. Beklenen bir karardı çünkü faiz artışları ardından yükselen ipotekli konut kredileri ve konut sahiplerini kredileri güncelleme zorluğuna sokarken geri dönüşlerin bu tarafta büyük portföyleri olan bankaları zorlayacağı beklentisi vardı. ABD doların rezerv para olmasının da avantajı ile riskleri Dünya ile paylaşıyor. Ticaret partneri Kanada ekonomisini kontrol etme yetisinde olan ABD’den nasibini alıyor. Ancak finansal piyasalarda kırılganlıkların beklenmedik zamanlarda çıktığını tecrübe ile sabit biliyoruz Belki de ABD’nin de biraz durup soluklanması gerekiyor.
Bu sabah;
Güne başlarken ABD endeskleri hafif artıda son bir haftada küresel piyasalara iyimserlik veren Asya endesklerinin ise Japon Nikkei hariç satıcılı olduğunu görüyoruz. Gelişen ülke piyasaları içinde ise günün geri kalanına referans olacak bir fiyatlama göremiyoruz.
BIST100 endeksi bugün de 5200 sınırına yaklaşabilir ancak bu seviyenin üzerine hareket için endeksin bir miktar güç toplaması gerektiğini düşünüyoruz. Endekste bugünkü işlem aralığı 5050-5200 arasında kalabilir.
Gündemden öne çıkan haberler;
Küresel takvimde Avustralya işsizlik oranı (beklenti %3.6), İngiltere Mart ayı GSYIH artışı (beklenti %0.1) olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Amerika’da geçen ay %-0.1 düşüş gösteren Üretici enflasyonunun Mart ayında değişmeyeceği tahmin edilirken çekirdek ÜFE’de %0.2 artış tahmin ediliyor. ABD haftalık işsizlik başvurularında ise 233 bin (önceki 228 bin) olacağı tahmin ediliyor.
Ayrıca, G20 de Maliye Bankaları ve Merkez Bankaları Başkanları’nın bir araya geldiği toplantı ve buradan gelecek mesajlar küresel ekonomik değişim için önemli olacak.
Türkiye’ye gelince her Perşembe olduğu gibi yabancı portföy yatırımları ve TCMB istatistikleri açıklanacak. Geçtiğimiz haftalarda yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında satış yönünde aksiyon alıyorlardı. Bu eğilimin değişip değişmediği önemli iken başta KKM olmak üzere alternatif enstrümanlara talebin ne ölçüde olduğu hisse senedi yatırımcısı için belirleyici olacak.
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi .12 Nisan işlem gününü %0.43 yükseliş ile 5146 seviyesinde tamamladı. İşlem hacmi 63 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Haftanın ilk işlem gününde 55 milyar sonrasındaki iki günde 63 milyar işle hacmi ile rekor seviyelere yakın olmasa da işlem hacminde artış var. ABD enflasyon verisinin manşette beklenti altında gerçekleşmesi sonrası küresel endekslerde yükseliş içeriye de olumlu yansıdı. BIST100 endeksi 5198 yüksel seviyesini gördü. Ancak 5200 mevcut işlem hacmi ile bir celsede geçilecek bir seviye değil ve muhtemelen endeks 5200 üzerine hareket için kendine yeni sebepler yaratmalı. Son iki günde endeksteki yükselişe bankacılık sektörü destek verdi. Dün de bankacılık sektörü öne çıkarken sanayi endeksi bir miktar geride kalan performans gösterdi. Yeni günde 5200 üzerinde kapanış ile BIST100 endeksi 5250-5300 aralığında fiyatlama yapabilir.
Destek: 5050-4950-4875
Direnç: 5200-5300-5350
DOLAR TL YORUMU
Dolar/TL paritesinde günlük işlem aralığı 19.29-19.32 olurken kapanış 19.29 sınırında gerçekleşti. ABD verisi sonrası Dolar Endeksi 101.44 seviyesine doğru geri çekilirken Dolar/TL paritesinin limitli de olsa yükselişini sürdürdüğü görülüyor. Beklenen dışarıdaki Dolar Endeksi fiyatlamasına paralel bir miktar geri çekilmesiydi. Ancak uzunca bir süredir çapraz kurun döviz piyasasındaki ABD Doları fiyatlamasına paralel seyir izlemediğini biliyoruz. Merkez Bankası ve BDDK'nın liralaşma politikası çerçevesinde getirdiği düzenlemeler ile bankalar döviz tevdiat hesaplarından TL hesaplarına geçişi sağlayacak bir stratejiye yönlendiriliyor. Bankaların bu konuda şube ağları üzerinden yaptıkları yönlendirmeler internet şubelerinden verdikleri döviz kotasyonları döviz almak yerine satmak üzerine tasarlanmış. Bu şartlarda dahi 19.25 üzerinde kalan Dolar/TL çaprazı 19,.35 ilk direnç olmak üzere kademeli olarak 19,70'e kadar yükselebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli destek olarak 19,25 yer alırken, bu seviyenin altında 19.20-19.00 destekleri oluşturmaktadır. 50 günlük üssel ortalama 19.03'den, 100 günlük üssel ortalama ise 18,82'den geçiyor.
Direnç: 19.35-19.40-19.50
Destek: 19,25-19,20-19.03
EURO/DOLAR YORUMU
ABD enflasyon verisi öncesi yükselen euro/dolar paritesi beklenti altında kalan manşet enflasyon sonrasında da yükselişini sürdürdü. Euro/dolar paritesi dün 1.0911-1.1000 aralığında işlem gördükten sonra kapanış 1.0912 olarak gerçekleşti. Bugünde ABD'de üretici enflasyonu açıklanacak bir önceki ay %-0.1 düşen enflasyonun Mart ayında değişmeyeceği öngörülüyor. Çekirdek Üfe'de ise %0.2 artış bekleniyor. Euro/dolar paritesinde 1.1000 önemli bir sınır ve bu seviye üzerinde orta vadeli yükseliş ile euro/dolar paritesi ikinci dalga yükselişe başlayabilir. Öte yanda günlük grafikte kısa vadede aşırı alım bölgesinde olunması sebebi ile 1.1000 seviyesinin üzerine yerlşemenin zaman alabileceğini düşünüyoruz. Geri çekilmelerde 18 günlük üssel hareketli ortalama 1.0870 önemli destek olarak görülüyor.
Destek: 1.0955-1.0920-1.0870
Direnç: 1.1033-1.1065-1.1100
HACİM-YÜKSELEN-DÜŞEN
ŞİRKET HABERLERİ
MGROS – İstanbul Bayrampaşa’daki 28.862 m2’lik gayrimenkulün 706,5 milyon TL’ye satıldığı açıklandı.
MGROS– Şirket ile Tez – Koop. İş Sendikası arasında yürütülmekte olan 2 yıl süreli Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinin anlaşma ile sonuçlandığı açıklandı.
QUAGR – Şirket kayıtlı sermaye tavanının 525 milyon TL’den 15 milyar TL’ye yükseltilmesi tescil edildi.
SASA – Şirket kayıtlı sermaye tavanının 3 milyar TL’den 15 milyar TL’ye yükseltilmesi tescil edildi.
TUKAS – Şirket kayıtlı sermaye tavanının 500 milyon TL’den 4 milyar TL’ye yükseltilmesi tescil edildi.