Günlük Analiz 06-11-2023
Ekonomi Takvimi
Veri Takvimi
PİYASALARDA SON DURUM
YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM
KÜRESEL PİYASALARDA SON DURUM
GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Piyasalarda geçtiğimiz hafta;
ABD borsaları geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamladı. İki haftalık satış baskısının ardından Fed sonrası risk iştahının arttığı görüldü. Geçtiğimiz hafta Fed beklentilere paralel faiz oranlarını sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell, uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükselişi takip ettiklerini ve bu durumun yazdan bu yana finansal koşulların sıkılaşmasına katkıda bulunduğunu belirtti. Fed Başkanı Powell, para politikasının yeterince kısıtlayıcı olduğundan henüz emin olmadıklarını söyledi. Veri gündeminde ise ABD'de özel sektör istihdamı, ekimde 113 bin kişiyle beklentilerinin altında artış gösterdi. Ekimde yıllık ücret artışı yüzde 5,7 ile Ekim 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı 7 haftalık yükselişinin ardından ilk kez gerileme kaydetti. ABD'de cuma günü gelen istihdam raporunda aylık istihdam artışı 150 bin kişi ile beklentilerin atlında kaldı. İşsizlik oranı %3,80 ile değişmezken, ortalama saatlik kazançlar beklentilerin altında artış gösterdi. İngiltere'de ise BoE Faiz kararı takip edildi. Beklentilere paralel faiz oranları %5,25'te sabit kalırken karar 3'e karşı 6 oyla alındı.
ABD borsaları geçtiğimiz haftayı yükselişle tamamladı. İki haftalık satış baskısının ardından Fed sonrası risk iştahının arttığı görüldü. Geçtiğimiz hafta Fed beklentilere paralel faiz oranlarını sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell, uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükselişi takip ettiklerini ve bu durumun yazdan bu yana finansal koşulların sıkılaşmasına katkıda bulunduğunu belirtti. Fed Başkanı Powell, para politikasının yeterince kısıtlayıcı olduğundan henüz emin olmadıklarını söyledi. Veri gündeminde ise ABD'de özel sektör istihdamı, ekimde 113 bin kişiyle beklentilerinin altında artış gösterdi. Ekimde yıllık ücret artışı yüzde 5,7 ile Ekim 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı 7 haftalık yükselişinin ardından ilk kez gerileme kaydetti. ABD'de cuma günü gelen istihdam raporunda aylık istihdam artışı 150 bin kişi ile beklentilerin atlında kaldı. İşsizlik oranı %3,80 ile değişmezken, ortalama saatlik kazançlar beklentilerin altında artış gösterdi. İngiltere'de ise BoE Faiz kararı takip edildi. Beklentilere paralel faiz oranları %5,25'te sabit kalırken karar 3'e karşı 6 oyla alındı.
Yurt içinde ise TCMB yılın son enflasyon raporunda 2023 yılı tahmini OVP'ye uyumlu olarak %65'e yükseltilirken, 2024 sonu tahmini 3 puan artışla %36 oldu. TCMB Başkanı Gaye Erkan, yaptığı açıklamalarda 'şahin' duruşunu korudu. TCMB haftalık istatistiklerde yabancıların geçtiğimiz hafta 67,7 milyon dolarlık hisse senedi satışı yaptığı görüldü. Cuma günü gelen ekim ayı enflasyon verileri ile medyan beklentilerin altında gerçekleşti. Ekimde aylık artış %3,43 olurken, beklenti %4,20 seviyesindeydi. Yıllık TÜFE ise %61,36 oldu.
Bu sabah;
Küresel piyasalar yeni haftaya karışık seyirle başlıyor. ABD vadeliler pozitif, Avrupa vadelilerde ise zayıf seyir görülüyor. Asya piyasaları cuma günü TDI raporu sonrası piyasalardaki riski iştahının yansımaları ile %'in üzerinde kazançlarla kapanışa gidiyor. Bu sabah Japonya'da açıklanan hizmet PMI 51,6 ile beklentilerin üzerinde büyümeye göstererek sektörde güçlü talep olduğunu gösterdi. Japon endeksi Nikkei 225 ünü %2,3 yükselişle tamamladı. Bu sabah piyasalarda dolar endeksi 105 puanın altında sınırlı negatif, ABD 10Y tahvil getirileri 4,59%'da 0,79 yükseliyor. Brent petrol ise geçtiğimiz haftaki düşüşün ardından 0,50% yükselişle haftaya 85,30 üzerinde başlıyor. Veri gündeminin bugün sakin olması beklenirken, Almanya ve Euro bölgesinde Hizmet PMI'lar öne çıkıyor.
Yurt içinde ise önemli bir veri gündemi bulunmuyor.
BIST100'de güne pozitif seyirle başlangıç bekliyoruz.
Gündemden öne çıkan haberler;
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 'Enflasyonu kalıcı olarak tek haneli rakamlara indirmek, 2028 yıl sonunda ise yüzde 4,7’ye geriletmek en önemli hedeflerimizdir.' dedi. (Foreks)
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, enflasyona ilişkin, '2026 yılında tek haneli rakamlara yeniden ulaşacağız” dedi. (Foreks)
ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken, Dışişleri Bakanı Hakan Fidan ile görüşmek üzere Ankara'ya geldi. (BloombergHt)
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Mısır'ın kredi notunu bu yıl içinde ikinci kez düşürdü. (Foreks)
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi geçtiğimiz haftayı 7705 puandan önceki haftaya göre değişim göstermeyerek tamamladı. Hafta içinde 7297-7786 arası hareket etti. Haftaya sınırlı pozitif seyirle başlangıcın ardından, hafta ortasında 7300 seviyesinin altını test etti. 7400 destek bölgesi altından gelen tepki alımları ile son üç günü yükselişle tamamladı ve orta vadeli düşen kanal yukarı yönde kırıldı. Geçtiğimiz hafta TCMB'nin enflasyon raporu ve ekim ayı enflasyon oranları takip edildi. Yılın son enflasyon raporunda 2024 yılı enflasyon tahmini 3 puan artışla %36'ya yükseltildi. Bu hafta yurt içi veri gündeminde sanayi üretimi ve işsizlik oranları ile TCMB'nin haftalık para ve banka istatistikleri takip edilecek. Ekim ayında TL bazlı %9,85, dolar bazlı ise %12,7 değer kaybeden endeks pandemi döneminden bu yana aylık bazda en büyük ikinci düşüşünü yaşadı. Kasım ayına yükselişle başlayan endekste görülen tepki yükselişlerinin negatif haber akışının azalması ve bilançoların desteği ile devam etmesi beklenebilir.
Teknik olarak üç günlük yükselişin ardından görünüm kısa vade için pozitife döndü. Ekim ayından başlayan düşen kanal cuma günkü kapanış ile yukarı yönde kırıldı. Kısa vadeli hareketin 7850 seviyesine kadar devam etmesi beklenebilir. Endekste 7850 üzerinde ısrarlı fiyatlamalar oluşmaz ise yeniden geri çekilmeler ağır basabilir. 7850 üzerinde ise pozitif seyrin güç kazanarak 8160 seviyesine kadar devam etmesi beklenebilir. Aşağı yönde ise 7570 seviyesi kısa vadeli destek olurken, yeniden 7500 desteği altında kalıcılık ile satış baskısı artarak yeni diplere gidilebilir.
Destek:7570-7500-7250
Direnç: 7850-8160-8300
DOLAR TL YORUMU
Dolar/TL kuru geçtiğimiz haftayı 0,82% oranında yükseliş ile 28,40 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 28,17-28,88 arasında hareket ederken, 28,88 ile tarihi zirve yenilendi. Kurda son iki aylık işlemlerde izlediğimiz yükseliş trendi devam etti. Geçtiğimiz hafta TCMB yılın son enflasyon raporunda 2023 yılı tahmini OVP'ye uyumlu olarak %65'e yükseltilirken, 2024 sonu tahmini 3 puan artışla %36 oldu. Ekim ayı TÜFE rakamları beklentilerin altında aylık %3,43 olarak gerçekleşti. Bu hafta TCMB'nin haftalık istatistiklerinde TCMB rezervleri, DTH'lar ve KKM'deki değişimler öncelikli olarak takip edilecek.
Teknik olarak, uzun vadeli yükselen kanal içerisinde pozitif seyir düşük ivme ile devam etti. Yükselen kanalın üst bandına yakın şekilde sınırlı geri çekilmeler ile yükseliş takip ediliyor. Yukarı yönde ara direnç olarak yer alan 28,45 geçilmesi ile kanalın üst bandı test edildi ve bu bölgeden geri satış baskısı görüldü. Kurda kısa vadeli direnç olarak 28,45 yer almaya devam ederken, üzerinde ise 28,90 seviyesi kanal tepesi olarak yer almaktadır. Olası geri çekilmelerde ise 28,30 ilk destek olurken, bu seviye altına geçilmesi durumunda 28,10-27,95 destekleri takip edilebilir.
Direnç: 28,45-28,90-29,15
Destek: 28,30-28,10-27,95
EURO/DOLAR YORUMU
EUR/USD: Parite geçtiğimiz haftayı 1,02% oranında yükseliş ile 1,0731 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde 1,0615-1,0747 arasında işlem gördü. Dolar endeksi haftayı %1'in üzerinde kayıpla tamamlarken, parite güç kazandı. ABD'de Fed sonrası faiz artış ihtimalleri güç kaybederken, ilk faiz indirimine ilişkin beklentiler 2024 yılı ikinci çeyreğine geriledi. İstihdam raporunda ortalama saatlik kazançların beklenenden daha yavaş artması ve istihdam artış hızının da yavaşlaması dolar endeksi ve ABD tahvil getirilerinde kayıpların hızlanmasını sağladı. Bu hafta ABD ve Euro bölgesinde veri gündeminin geçtiğimiz haftaya göre sakin olması beklenirken, Fed ve ECB Başkanlarının konuşmaları öne çıkıyor.
Teknik olarak, 1,0620 üzerine yerleşilmesi ile görünümün güç kazandığı paritede önemli direnç olarak izlediğimiz 1,0740 seviyesi test edildi ancak üzerinde kalıcılık sağlanamadı. Paritede 1,0740 üzerinde kalıcılık olmadığı sürece kısa vadeli kar satışları görülebilir. Geri çekilmelerde 1,0670 ilk destek olmak üzere, hareketin devamında 1,0620 desteğine kadar geri çekilme görülebilir. Yukarı yönde ise 1,0740 üzerinde kalıcılık ile 1,0860-1,0940 dirençleri hedeflenebilir.
Destek: 1,0670-1,0620-1,0580
Direnç: 1,0740-1,0860-1,0940
HACİM-YÜKSELEN-DÜŞEN
ŞİRKET HABERLERİ
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Esenboğa Elektrik Üretim AŞ., (ESEN) Naturel Yenilenebilir Enerji AŞ. (NATEN): ve Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret AŞ.'ye (GESAN) halka arz gelirlerinin kullanımında görülen usulsüzlükler nedeniyle para cezası verdi.