Günlük Analiz 02-05-2023
Ekonomi Takvimi
| SAAT | ÜLKE | 02 Mayıs SALI | DÖNEM | BEKLENTİ | ÖNCEKİ |
| 07:30 | Avustralya | RBA Merkez Bankası Toplantısı | Mayıs | %3.60 | %3.60 |
| 10:00 | Türkiye | S&P Global Türkiye imalat PMI | Nisan | - | 50.9 |
| 12:00 | Euro Bölgesi | Tüketici enflasyonu (ilk okuma) | Nisan | %7.0 | %6.9 |
| 12:00 | Euro Bölgesi | Çekirdek Tüfe | Nisan | %5.6 | %5.7 |
| 14:20 | Avustralya | RBA Gov Lowe konuşması | - | - | - |
| 17:00 | ABD | JOLTS anketi | Mart | 9.47 mio | 9.93 mio |
PİYASALARDA SON DURUM
YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM
KÜRESEL PİYASALARDA SON DURUM
GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Piyasalarda dün;
Dün açıklanan ABD ekonomik verilerinde beklenti üzerinde gerçekleşme ve 03 Mayıs Çarşamba günü yapılacak olan FED toplantısında %94.7 ihtimal olarak fiyatlanan 25 baz puanlık faiz artırım beklentisi dolar pozitifti. Dolar Endeksi 102 civarında işlem görürken ABD hisse senedi piyasaları pozitif tarafta kalmayı tercih etti. Kazanımlar çok büyük olmasa da ekonominin faiz artırımını kaldıracak güçte olması ve hisse senedi piyasalarının FED’ i sakin beklemesini sağlıyor. 25 Nisan haftasının derinlik raporunda fonların vadeli ve opsiyon piyasasında net kısa pozisyon miktarı -385783 kontrat ile son 52 haftanın düşük seviyesinde bulunuyor. Geçtiğimiz hafta da fonlar -16340 kontrat ile satış tarafında kalmayı tercih etmiş. Öte yanda 10 yıllık tahvillerde fonların pozisyonlanması aşırı satım bölgesinden kısa pozisyon kapama ile bir miktar gerilemiş. Resesyon endişeleri ile tahvil faiz oranlarında yaşanan düşüş haftaya başlarken yerini yükselişe bırakmış olsa da FED toplantısı sonrasında kısa pozisyon kapama faaliyeti sürebilir. Dolar endeksi son haftaların düşük net uzun pozisyon miktarından toparlama eğiliminde iken yine hafta ortasında FED’ ten gelecek açıklamalar döviz piyasası için önemli görülüyor. Haftaya başlarken resesyon endişesi yerine iyi ekonomik veriler ile faiz artırımını fiyatlama eğiliminde olan ABD piyasaları bir süre sonra ekonomideki yavaşlamayı fiyatlama eğilimine dönebilir. Kısaca bu küresel piyasalar için bu haftayı FED öncesi ve sonrası olarak ikiye ayırarak değerlendirmek gerekiyor.
Yurt içi piyasalar 1 Mayıs tatili nedeni ile kapalıydı. 14 Mayıs seçimlerine 13 gün ile geri sayım başladı. Piyasaların gözü artık seçim anketlerinde olacak. Öte yanda seçim sonrası TL’nin değerlemesi ve TCMB’nin faiz politikası gibi önemli konularda atılacak adımların ne olacağı konusu önemli iken piyasa oyuncuları bu konudaki belirsizliği taşımak istemiyor. Son iki haftada tahvil bono ve hisse senedi piyasasında yaşanan satışlar açıkça bunu ifade ediyor.
Bu hafta Çarşamba günü Türkiye’de Nisan ayı enflasyon verileri açıklanacak. İstanbul Ticaret Odası (ITO) vrilerine göre İstanbulda Tüfe aylık %4.57 artış ile %62.46 seviyesine yükseldi. Bloomberg anketine göre ekonomistler Türkiye Nisan ayı enflasyon rakamında aylık %2.60 artış tahmin ediyor. Beklentiye göre Nisan ayında yıllık Tüfe %44.10 seviyesine gerileyebilir.
28 Nisan Cuma seans kapanışından sonra Aygaz, Şişe cam ve Yapı Kredi Bankası bilanço açıkladı. Yapı Kredi Bankası ilk çeyrek bilançosu 11.256 milyar TL olan medyan piyasa beklentisi üzerinde 12.6 milyar TL olarak gerçekleşti. Aygaz bilançosu 481.1 milyon TL olan medyan beklenti üzerinde pozitif, Şişe Cam (beklenti 2.134) gerçekleşme 2.36 milyar TL oldu. Şişecam net karı beklenti üzerinde ancak 2022 yılı ilk çeyrekte 3.576 milyar TL olan net kar 2023 ilk çeyrekte düşüş gösterdi. Aygaz ve Yapı Kredi bilançosuna 2022 yılı aynı çeyreğe kıyasla net kar rakamında artış oldu.
Bu sabah;
Güne başlarken ABD hisse senedi piyasaları yatay Avrupa ve gelişen ülkeler karışık bir seyir izliyor. BIST100 endeksi son 2 haftada gözlenen satış eğilimi ile yeni günde yükselişlerin limitli kalacağını düşünüyoruz. Bugün için 4480-4750 bandının kırılma yönü takip edilebilir.
Gündemden öne çıkan haberler;
Bugün Türkiye’de Nisan ayı S&P Global PMI imalat endeksi (önceki 50.9) dışında açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Dışarıya dönünce Avustralya Merkez Bankası (RBA) toplantısında politika faizi 25 baz puanlık artış ile %3.60 tan %3.85 seviyesine yükseltildi. Toplantı tutanaklarına göre sıkı para politikası sürebilir. Sürpriz faiz artırım kararı sonrası Avustralya 3 yıllık faiz oranı 22 baz puan yükseldi. Bugün Avrupa’da Nisan ayı Tüfe ilk okuma olarak açıklanacak. ABD ye dönünde hafta sonu açıklanacak olan tarım dışı istihdam raporu öncesi JOLTS anketi takip edilecek. JOLTS gönüllü olarak işten ayrılan çalışan sayısını ifade ediyor. 2020 pandemi sonrası bu veri ABD’de daha iyi koşullarda iş bulup istifa edenlerin takibini sağlıyor. Rakamdaki geri çekilme ücret artışlarının alternatif olmaktan uzaklaştığı yorumu ile enflasyonda düşüşü destekler görülüyor.
Bilanço takvimine gelince bugün Agesa, Aksigorta, Coca Cola İçecek, İsgyo, Koç Holding, Koza Anadolu, Koza Altın ilk çeyrek bilançosunu açıklayacak.
BORSA YORUMU
28 Nisan seansında 4578-4808 bandında işlem gören BIST100 endeksinde kapanış 4617 olarak gerçekleşti. %-3.58 'lik düşüşün olduğu günde işlem hacmi 46.5 milyar TL oldu. Üç gün üst üste 5000 sınırı altında kapanış ardından sert satışlar ile 4600 sınırında kapanış görünümü bozdu. Bugüne gelince FED toplantısı beklerken küresel hisse senedi piyasaları hafif artıda işlem görüyor. Toplantıda 25 baz puanlık faiz artışı %94.7 ihtimal olarak fiyatlanıyor. Faiz artırım beklentisi yanında bankacılık sektöründe hassasiyet ve zayıflayan ekonomik veriler ile toplantı tutanakları ve Powell'ın vereceği mesajlar ılımlı olabilir. Bu anlayış ile küresel hisse senedi piyasaları bilanço gerçekleşmelerinden destek buluyor. İçeriye dönünce BIST100 bilanço sezonunu satın almak bir yana yaklaşan seçim tarihi ve belirsizliğin verdiği rahatsızlık ile satış tarafında kalmayı yeğliyor.
Destek: 4550-4480-4380
Direnç: 4700-4800-4890
DOLAR TL YORUMU
Dolar/TL paritesi 19.43-19.48 bandında işlem gördükten sonra geçtiğimiz haftayı 19.4425 seviyesinde kapattı. Haftayı 101.659 seviyesinde kapatan Dolar Endeksi dün yükseliş eğilimindeydi. ABD de dün açıklanan ekonomik veriler beklenti üzerinde ve dolar pozitifti. Hafta ortasında FED'in politika faizini 25 baz puan daha artıracağı da düşünülürse güçlü Dolar eğilimi en azından hafta ortasına kadar sürebilir. Dolar/TL paritesi hem yurtdışı yerleşik işlemlerin olmayışı hem de içeride dövize talebi düşürmek amacıyla alınan önlemler serisi ile dışarıda ABD Dolarının nasıl fiyatlandığını dikkate almıyor. Geçtiğimiz iki hafta içinde güne başlarken görülen yüksek fiyatlar bankalarası piyasanın açılması ile yerini gün boyu bant içi harekete bıraktı. 14 Mayıs genel seçimlerine 13 gün kalmışken 2021 yılından bu yana DTH hesaplarındaki geri çekilmeye rağmen bireysel ve kurumsal yatırımcının toplam pozisyonu 188.812 milyar dolar ile yatırım araçları içinde kritik seviyede bulunuyor. Bu durumda kurda volatilitenin artmasına müsaade etmeyecek şekilde her türlü enstrümanın kullanıldığı bir ortamdayız. Bu şartlarda Dolar/TL paritesinde teknik yorum yapmak anlamsız olsa da referans seviyeler ile haftalık işlem aralıklarının dışına çıkma olacak mı konusunu takip ediyoruz.
Direnç: 19.50-19.55-19.60
Destek: 19.42-19.36-19.30
EURO/DOLAR YORUMU
EUR/USD: 28 Nisan seansını 1.1016 seviyesinde kapatan euro/dolar paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde güçlü ABD Doları ile yeniden 1.10 altında fiyatlamaya geçti. Çarşamba günü yapılacak olan FED toplantısında bankanın politika faizini 25 baz puan artırması piyasada %94.7 olasılık olarak fiyatlanıyor. Dün açıklanan ABD ekonomik verilerinde beklenti üzerinde gerçeklşeme dolar pozitifti. Son 6 seansta harekete bakıldığında günlük grafikte 1.1075 olan bollinger üst bant birkaç kez test edildi ve geçilemedi. Paritenin 1.10 üzerine yerleşmesi için FED sonrasında Dolar Endeksinin geri çekilmesi gerekiyor. Bugün açıklanacak Euro bölgesi tüfe verisi de önemli iken enflasyon sonrasında ECB'nin Mayıs ayı hamlesi fiyatlanmaya başlayabilir.
Teknik olarak, Kısa vadede 18 günlük üssel hareketli ortalama 1.0965 altında euro/dolar paritesi 1.10 üzerinde yer almak için güç kaybetmiş olacak.
Destek: 1.0965-1.0920-1.0855
Direnç: 1.000-1.1042-1.1075
HACİM-YÜKSELEN-DÜŞEN
ŞİRKET HABERLERİ
AYGAZ bilanço; İlk çeyrekte satışlar 12.4 milyar TL olurken net kar 687.3 milyon olarak gerçekleşti. 2022 yılı ilk çeyrekte şirket 200.9 milyon TL net kar açıklamıştı.
YKBNK bilanço:; Yılın ilk çeyreğinde 12.64 milyar TL net kar açıkladı. Net faiz gelirleri 13.8 milyar TL olurken net ücret ve komisyon gelirleri 9.78 milyar lira olarak gerçekleşti. YKBNK 2022 ilk çeyrekte 7.258 milyar TL net kar açıklamıştı.
SISE bilanço: Şirket yılın ilk çeyreğinde satışlar 28.4 milyar TL olurken net kar rakamı 2.36 milyar TL olarak gerçekleşti. SISE 2022 yılı ilk çeyrekte 3.576 milyar TL net kar açıklamıştı.
ARCLK : Şirketin uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notu FİTCH tarafından BB- olarak teyit edildi. Görünüm negatif olarak korundu.