Günlük Analiz 01-03-2023
Ekonomi Takvimi
PİYASALARDA SON DURUM
YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM
KÜRESEL PİYASALARDA SON DURUM
GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Piyasalarda dün;
ABD borsaları ayın son işlem gününü düşüşle kapattı. Kapanışta Dow Jones endeksi yaklaşık 250 puan değer kaybetti ve yüzde 0,75 azalışla 32.642,33 puana geriledi. S&P 500 endeksi yüzde 0,33 azalarak 3.969,28 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 0,1 kayıpla 11.455,15 puana indi. Dolar endeksindeki güçlü seyir ve faiz artışlarının beklenenden daha uzun süre devam edeceği endişeleri risk iştahını baskıladı. Veri gündeminde ABD'de Chicago PMI 43,6 puan ile beklentilerin önceki ayın gerisinde kalarak daralmanın sertleştiğini gösterdi. CB tüketici güveni ise 102,9 puan ile beklentilerin 6 puan gerisinde kaldı. Verilerin ardından DXY''de sınırlı geri çekilme görüldü. Yurt içinde ise açıklanan GSYH oranlarında beklentilerin üzerinde büyüme görüldü. Türkiye ekonomisi yılın tamamında yüzde 5,6 büyüdü. Yılın son çeyreğinde büyüme ise yüzde 3,5 olarak gerçekleşti. Beklenti 2,9% olması yönündeydi. Sektörel tarafta ise 2022'de hizmetler sektöründeki çift haneli büyüme oluşurken, buna karşın inşaat sektöründe yüksek tek haneli daralma görüldü. 2021'de yüzde 24,9 büyüyen ihracat ise 2022'de yüzde 9,1 ile tek hanelerde büyüme gösterdi.
Bu sabah,
Küresel piyasalarda bu sabah Çin'den gelen veri akışının yarattığı pozitif havanın genele yayıldığı görülüyor. Çin açıklanan imalat ve hizmet sektörü kısıtlamaların kaldırılmasının ardından hızlı toparlanma sinyali verdi. Çin imalat PMI şubatta 52,6 ile 50,1 seviyesinde olan beklentilerin oldukça üzerinde büyüme gösterdi. Bu seviye 2022 yılından bu yana görülen en yüksek resmi imalat PMI oldu. Açıklanan diğer verilerde İmalat dışı PMI 56,3'e yükselirken, Caixin imalat PMI ise 51,6 ile beklentilerin üzerinde büyümeler görüldü. Piyasada bu sabah DXY 104,7 seviyelerinde yatay, ABD 10Y tahvil getirileri 3,94'te sınırlı pozitif yönde bulunuyor. Petrol fiyatları Çin'den gelen güçlü veriler sonrası talebin artacağı beklentisi ile 0,5% üzerinde yükseliş gösteriyor. Veri gündeminde bugün ABD'de açıklanacak ISM imalat PMI piyasanın odağında olacak. Verinin 48 puanda kalarak şubatta da sektörde daralmanın devam etmesi bekleniyor. Euro bölgesinde ise PMI rakamlarıyla birlikte, Almanya'dan gelecek TÜFE rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise İSO imalat PMI'da sektörel kırılımlar önemli olacak. Bir önceki ayda imalat PMI 50,1 puan ile bir yılın ardından eşik değerin üzerine yükselmişti.
BIST100’de güne pozitif yönde başlangıç bekliyoruz.
Açıklanan Bilançolar -4Ç22
ASELS, Pozitif: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %53 oranında artış ile 6.123mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 4.300mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %78 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %155 oranında artış ile 17.553mn TL'ye yükselmiştir. 4Ç22'de FAVÖK bir önceki çeyreğe göre %283 oranında artarken, yıldan yılda %77 oranında artış ile 5.365mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı 4Ç22 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 3,1 puan artarken, FAVÖK marjı 0,2 puan azalmıştır. Net kar marjı ise 5,6 puan azalış ile %34,8'e gerilemiştir. Şirket 2022 yılı genelinde cirosunu %75 oranında artış ile 35,2 milyar TL'ye yükseltirken, FAVÖK yıllık bazda %72 artmıştır. Net kar ise 2022 yılında %67 oranında artış ile 11.915mn TL'ye yükselmiştir. Şirket 2023 yılına ilişkin beklentilerinde konsolide gelirlerinde %40 TL bazlı artış beklerken, konsolide kur farkından arındırılmış FAVÖK marjının %24'ten büyük olmasını beklemektedir. 2023 yılında konsolide yatırım harcamalarının 10 milyar TL olması beklenmektedir.
AEFES, Nötr: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %120 oranında artış ile 2.363mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 2.620mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %174 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %35 oranında artış ile 16.070mn TL'ye yükselmiştir. 4Ç22'de FAVÖK bir önceki çeyreğe göre %11 oranında azalırken, yıldan yılda %328 oranında artış ile 2.116mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı 4Ç22 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 5,6 puan artarken, FAVÖK marjı 4,7 puan artmıştır. Net kar marjı ise 3,6 puan azalış ile %14,7'ye gerilemiştir. Şirket 2022 yılı genelinde cirosunu %92 oranında artış ile 46,7 milyar TL'ye yükseltirken, FAVÖK yıllık bazda %230 artmıştır. Net kar ise 2022 yılında %236 oranında artış ile 7.827mn TL'ye yükselmiştir.
AKSEN, Negatif: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %25 oranında azalış ile 648mn TL'ye gerilemiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.060mn TL'de bulunuyordu. Aynı dönemde toplam satışlar geçen yıla göre %114 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %21 oranında azalış ile 11.908mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2022 yılında FAVÖK'ü bir önceki yıla göre %159 oranında artış ile 6,4 milyar TL'ye yükselmiştir. Şirketin 2022 yılında net kar marjı 2 puan oranında azalarak 9,99%'a gerilemiştir. Aynı dönemde FAVÖK marjı 3,7 puan azalış ile %14,03'e, brüt kar marjı ise 3,03 puan azalış ile %11,94''e gerilemiştir.
ALKIM, Negatif: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %16 oranında azalış ile 119mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 164mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %92 artış ile 750mn TL'ye yükselmiştir. Toplam satışlarda medyan beklenti 890mn TL seviyesinde bulunuyordu. 4Ç22'de FAVÖK yıldan yılda %48 oranında artış ile 170mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin brüt kar marjı 4Ç22 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 5,6 puan azalırken, FAVÖK marjı 6,7 puan azalmıştır. Net kar marjı ise 20,4 puan azalış ile %15,8'e gerilemiştir.
CIMSA, Nötr: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 oranında artış ile 457mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 280mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %111 artış ile 2.555mn TL'ye yükselirken, piyasanın medyan beklentisi 2.375mn TL seviyesinde bulunuyordu. 4Ç22'de FAVÖK yıllık bazda %78 oranında artış ile 240mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin brüt kar marjı 4Ç22 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 0,3 puan artarken, FAVÖK marjı 1,7 puan azalmıştır. Net kar marjı ise 14 puan azalış ile %17,8'e gerilemiştir.
DOAS, Nötr: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %120 oranında artış ile 2.363mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 2.620mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %174 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %35 oranında artış ile 16.070mn TL'ye yükselmiştir. 4Ç22'de FAVÖK bir önceki çeyreğe göre %11 oranında azalırken, yıldan yılda %328 oranında artış ile 2.116mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı 4Ç22 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 5,6 puan artarken, FAVÖK marjı 4,7 puan artmıştır. Net kar marjı ise 3,6 puan azalış ile %14,7'ye gerilemiştir. Şirket 2022 yılı genelinde cirosunu %92 oranında artış ile 46,7 milyar TL'ye yükseltirken, FAVÖK yıllık bazda %230 artmıştır. Net kar ise 2022 yılında %236 oranında artış ile 7.827mn TL'ye yükselmiştir. 2022 yılını 35,56 hisse başı kar ile tamamlayan şirket hisse başı brüt 9,09 TL temettü dağıtma kararı almıştır.
INDES, Sınırlı Pozitif: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %45 oranında azalış ile 146mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 205mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %102 artış ile 8.125mn TL'ye yükselmiştir. 4Ç22'de FAVÖK yıldan yılda %191 oranında artış ile 440mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin brüt kar marjı 4Ç22 döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 1,6 puan artarken, FAVÖK marjı 1,7 puan artmıştır. Net kar marjı ise 4,8 puan azalış ile %1,7'ye gerilemiştir.
MGROS, Pozitif: Şirketin 4Ç22 döneminde net karı 1.164mn TL olarak açıklanmıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde şirketin 8,3mn TL net zararı bulunuyordu. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 472mn TL'de bulunuyordu. 2022 yılı son çeyreğinde toplam satışlar geçen yıla göre %136 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %12 oranında artış ile 24.448mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK bir önceki çeyreğe göre %24 oranında azalırken, yıldan yılda %108 oranında artış ile 1.551mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2022 yılı genelinde cirosunu %105 oranında artış ile 74.5 milyar TL'ye yükseltirken, FAVÖK yıllık bazda %106 artmıştır. Net kar ise %616 oranında artış ile 2.570mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı 2022 yılında 0,2 puan azalırken, FAVÖK marjı 0,9 puan artmıştır. Net kar ise 2,7 puan artış ile %3,45'e yükselmiştir. Şirket 2023 yılında %75-80 oranında satış büyümesi beklerken, FAVÖK marjının %7,00-7,50 arasında olmasını beklemektedir. 2023 yılında 365 yeni mağaza açılışı planlamaktadır.
Gündemden öne çıkan haberler;
Resmi Gazete'de yayımlanan Kurumlar Vergisi Genel Tebliği’nde nakdi sermaye artışlarının yurt dışından getirilen nakitle karşılanan kısmı için söz konusu indirim oranı yüzde 75 olarak uygulanacaktır. (BloombergHT)
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, aralarında Türkiye'nin de olduğu birçok G20 ekonomisi için büyüme tahminlerini yükseltti. Moody's Türkiye ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahminini yüzde 2'den yüzde 2,3'e yükseltti. (BloombergHT)
Türkiye Büyük Millet Meclisi'nde (TBMM) Emeklilikte Yaşa Takılanlar (EYT) için hazırlanan kanun teklifi için görüşmeler sona erdi. Yapılan oylama sonucunda Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu ile 375 sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi iktidar ve muhalefetin 395 oyuyla kabul edilerek yasalaştı. (BloombergHT)
Çin'de imalat sektörü aktivitesi Çin Yeni Yılı tatilinin ardından fabrikaların açılmasıyla Şubat'ta son 11 yılın en yüksek aylık büyümesini ortaya koydu. (BloombergHT)
Merkez Bankası TL cinsi KKM’nin vadesi dolduğunda müşterisine döviz alıp döviz dönüşümlü KKM öneren bankaları döviz talebini arttırdıkları gerekçesiyle uyardı. Merkez Bankası uygulama sürerse bu tür KKM’lerin döviz dönüşlü kabul edilmeyeceğini belirtti. (Ekonomim)
En büyük emtia tüketicisi Çin’in yeniden açılması sonrası Baltık Kuru Yük Endeksi son bir ayda yüzde 38 yükseldi. (Ekonomim)
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi dünkü işlemleri 0,77% oranında yükseliş ile 5237 seviyesinden tamamladı. Endeksin gün içi işlem aralığı 5180-5265 oldu. Güne pozitif seyirle başlayan endeks, gün içi geri çekilmelerde alçalan kanalın üst bandından destek buldu. Son iki aylık düşen kanalın yukarı yönde kırılması ile teknik görünüm güç kazandı. Yukarı yönde 5280 seviyesi ilk direnç olarak yer alırken, bu seviyenin aşılması ile 5370 hedef olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 5195 desteği önem arz ederken, bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi ile 5150-5050 sıralı destek seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. 5195 altında gün kapanışı gerçekleşmediği durumda endeksteki yukarı yönlü momentumun kısa vadede gücünü koruması beklenebilir. Endeks dolar bazında ise günü 20,79% oranında yükseliş ile 2,77 seviyesinden tamamladı. Yukarı yönde 2,82-2,90 sıralı dirençleri oluştururken, geri çekilmelerde 2,74-2,65 destekleri takip edilebilir.
Destek: 5195-5150-5050
Direnç: 5280-5370-5480
DOLAR TL YORUMU
Dolar/TL kuru dünkü işlemleri yatay seyirle 18,88 seviyesinden tamamladı. Gün içi işlem aralığı 18,8381-18,9302 oldu. Teknik olarak son 6 haftalık işlemlerde 18,80 üzerinde yatay seyreden kurda 18,80 üzerinde kalıcılığın devamı ile yukarı yönlü hareketin sınırlı pozitif seyirle devam etmesi beklenebilir. 19,00 seviyesi ilk direnç olarak yer alırken, 19,10 ve tarihi zirve seviyesi olan 19,30 sonraki dirençleri oluşturmaktadır. Olası geri çekilmelerde ise 18,75-18,70 kısa vadeli destekleri oluşturmaktadır. 50 günlük AO 18,80'de 100 günlük AO ise 18,74'den geçiyor. Bu hafta yurt içinde geçtiğimiz haftaki PPK toplantı özeti ve şubat ayı enflasyon oranları piyasaların odağında olacak. Şubatta TÜFE'nin aylık bazda %3,50 olması beklenirken, enflasyonda olası yukarı yönlü süprizler TL'de değer kaybı sağlayabilir.
Direnç: 19,00-19,10-19,30
Destek: 18,75-18,65-18,55
EURO/DOLAR YORUMU
EUR/USD: Parite dünkü işlemleri 0,28% oranında düşüş ile 1,0577 seviyesinden tamamladı. Teknik görünümün zayıf olduğu paritede yukarı yönlü hareketler satış fırsatı olmaya devam etti. Kısa vadeli işlemlerde yukarı yönde 1,0655 direnci takip edilebilir. 1,0740 seviyesi yukarı yönde yeni bir trend oluşması adına takip edilecek önemli direnç noktasını oluşturmaktadır. Aşağı yönü hareketin devamında ise 200 günlük ÜO'nun yer aldığı 1,0530 seviyesi önem arz ederken, bu desteğinin kırılması halinde ise 1,0440'a kadar zayıf seyir devam edebilir. Bu hafta ABD'de sektörel PMI'lar öne çıkıyor. Euro bölgesinde ise şubat ayı öncü TÜFE oranları ve PMI'lar önemli olacak.
Direnç:1,0655-1,0740-1,0830
Destek: 1,0530-1,0440-1,0355
ŞİRKET HABERLERİ
ŞİRKET HABERLERİ
BERA: Pay geri alım programının başlanmasına 10.000.000 adet paya karşılık 80 milyon TL kaynak ayrılmasına karar verildiği açıklandı.
DOHOL: Şirketin iştiraki Öncü Girişim’in sermayesinin 2 milyar TL’den 2,8 milyar TL’ye yükseltilmesine karar verildiği açıklandı.
HEKTS: Oyak Gıda tarafından 34,28 – 36,80 TL fiyat aralığından 3.990.000 adet pay alınırken, şirket sermayesindeki payı %0,62’ye yükseldi.
INDES: Şirket paylarının geri alınması kapsamında 128.079 adet pay 16,98 – 17,47 TL fiyat aralığından geri alındı.
ISMEN: Şirket sermayesinin 355 milyon TL’den %322,5 oranında bedelsiz olarak 1,1 milyar TL kar payından artışla 1,5 milyar TL’ye yükseltilmesi kararı Genel Kurul’un onayına sunulacak
KONKA: Pay geri alım programının başlanmasına 1.000.000 adet paya karşılık 30 milyon TL kaynak ayrılmasına karar verildiği açıklandı.
KOZAL: Şirket paylarının geri alınması kapsamında 500.000 adet pay 24,72 – 24,94 TL fiyat aralığından geri alındı.
KONTR: Şirketin bir müşterisinden 154 kV indirici trafo merkezi elektrik işleri için 2,9 milyon dolar bedelle sipariş aldığı açıklandı.
MAVİ: Şirket tarafından GES yatırım kararı alınarak, buna ilişkin başvuruların yapıldığı açıklandı.
YATAS: Kayseri İncesu OSB’deki 200.000 m2’lik arsanın üstüne sünger üretim tesisi kapasitesini artıracak yeni bir tesis yatırımı yapılmasına, yatırım için daha önce onaylanan 470 milyon TL’lik kredinin 184 milyon TL’sinin kullanılmasına karar verildiği açıklandı.