Günlük Analiz 30-10-2019

CDS primi cuma günü itibariyle temmuz ayı dip seviyelerinin de  altına gelirken TCMB fonlama maliyeti ile gösterge faizler ve yurt dışı TL swap ve zımni faiz hadleri arasında fark da TL'yi desteklemektedir. Bu nedenle düşük oynaklık ve aşağı yönlü eğilim beklentimizi koruyoruz. 

Bugün ayrıca önemli ABD verileri kaynaklı olarak Dolar Endeksinin seyrine dikkat edilmelidir. 

Dolar kuru iç piyasaların kapalı olduğu salı günü 5.7150 seviyesine kadar geriledi. Beklenmedik yeni bir olumsuz gelişme olmadığı sürece 5.70 sınırına doğru aşağı yönlü hareketin devam etmesini bekliyoruz. Günlük bazda beklediğimiz maksimum seviye ise 5.78'dir.(10 eylül zirvesi ve 20 günlük üssel ortalama)

Destek : 5.7150 / 5.7000 / 5.6500

Direnç:  5.7580 / 5.7800 / 5.8000 

Endeks pazartesi 12:40'a kadar devam eden seansı cuma kapanışına göre -0.38% gerileyerek 99.838 seviyesinde tamamlarken,  MSCI Türkiye ETF'i 29 ekim günü 0.19% değer kazandı. Diğer yandan cuma kapanışına göre MSCI EM endeksi yükseliş kaydetti pozitif seyrediyor. 5 yıllık CDS primi ve gösterge faizler aşağı yönlü seyrettiğini de hesaba katarak endeksin yukarı yönlü bir seyir izlemesini bekliyoruz. 

Teknik olarak 50 ve 20 günlük üssel ortalamaların geçtiği 99.400-99.200 bölgesini önemli destek olarak takip ediyoruz. 99.400 üzerinde devam eden fiyatlamalarda gün içinde 101.500 direncine kadar yükseliş görülebilir. 

Destek:  99.400 / 98.600 / 98.000

Direnç :  100.600 / 101.500 / 103.700 

Parite cuma kapanışı ve bu haftanın ilk iki işlem günü itibariyle 50 günlük üssel ortalaması 1.1065 seviyesinden destek aldı ve yukarı yönlü hareket etti. Haftalık bültende de belirttiğimiz gibi 1.10-1.12 seviyelerinin oluşturduğu 200 pips düzeyindeki aralıkta hafta boyunca dalgalanmalar devam edecektir.

Bugün ABD tarafında açıklanacak büyüme ve istihdam verilerine ek olarak FED tarafından gelecek mesajlara dikkat edilmelidir. FED'in bugün yapacağı 25 baz puanlık faiz indiriminin fiyatların içinde olduğunu düşünüyoruz. Dolayısıyla piyasa önümüzdeki döneme ilişkin mesajlara ve faiz oranı tahminlerine dikkat edecektir. Karar metninde ve Powell'ın açıklamalarında ekonominin gidişatına ve para politikası reaksiyonuna yönelik mesajlar fiyatlamaların ana odak noktası olacaktır. 

Teknik açıdan son üç işlem gününde ara destek olarak 50 günlük üssel ortalama 1.1065 önemini teyit etti. Bu seviyeye dikkat edilmelidir. Yukarıda 1.1140-1.1180 ve 1.12 seviyeleri test edilmesi halinde satıcıların güçlenmesini beklediğimiz dirençlerdir. 

Destek :  1.1065 / 1.1027 / 1.1000

Direnç :  1.1140 / 1.1180 / 1.1200

Altın pazartesi günü paylaştığımız tahminimize paralel önce 1490 devamında dün ise 1483 usd seviyesine geriledi. 

Bugün öğleden sonra ABD büyüme ve ADP istihdam verisi akşam saatlerinde ise FED faiz kararı ile Powell'ın mesajları piyasanın arz-talep davranışını belirleyen unsurlar olacaktır. Diğer güvenli limanlara özellikle de ABD ve Almanya gibi gelişmiş ülke tahvillerindeki harekete baktığımızda Altın ons'un görece daha pahalı kaldığını ve hala düzeltme hareketini yapmadığını düşünüyoruz. FED'in 25 baz puanlık indirimi fiyatların içindedir ancak ekonomiye ve önümüzdeki dönem faiz patikasına ilişkin söylemler muhtemelen fiyatlanmadı ve bu akşam gelecek mesajlar volatiliteyi artırabilir. ABD tahvil verim eğrisindeki normalleşme ve ABD-Çin ticaret savaşına ara verilmesi ile birlikte Powell'dan artık faiz indirimlerinin sonuna gelindiği mesajı çıkabilir. Bu durumda zaten daha fazla düşmesini beklediğimiz Altın ons'da ciddi düzeltme görebiliriz. 

Teknik olarak 1480 usd ara destek iken kırılması ile haftalık bültende belirttiğimiz 1459-1430 usd bölgesine gerileme bekleriz. Beklentimiz aksine bir fiyat hareketinde ise 1508-1518 direnç bölgesi takip edilecektir. 

Destek :  1480 / 1459 / 1430 

Direnç :   1496 / 1508 / 1518