Günlük Analiz 25-10-2019
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de de dayanıklı mal siparişleri eylül ayında -1.1% daraldı. Beklentiye göre olumsuz açıklanan veri dün ABD 10 yıllık tahvil faizinin -2.5 puan düşüşle 1.74% düzeyine gerilemesine neden olurken Altın ve Gümüş gibi değerli metaller ve emtia cephesinde yükselişe yol açtı. Ekim ayında Markit imalat PMI ise 51.5 seviyesine yükselerek beklentileri aştı.
ECB dün faiz oranlarında bir değişime gitmedi. Aylık 30 milyar Euro değerinde varlık alımının ise 1 kasım itibariyle başlanacağı belirtildi. Son basın toplantısını yapan Draghi zayıf büyüme momentumunun güçlü ücret artışının enflasyona geçişkenliğini yavaşlattığını belirtti. İş gcü piyasasının güç kaybettiğini ve risklerin aşağı yönlü olduğunu da sözlerine ekledi.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB dün politika faizini 259 baz puan indirerek 14% düzeyine çekti. Yıl başından beri toplam indirim 1000 baz puana ulaştı. TL swap faizleri ve içeride gösterge tahvil getirileri ile karşılaştırıldığında TCMB aşırı bir faiz indirimi yapmadı ve dün CDS primi ile gösterge faizler düşüşüne devam ederken döviz fiyatlarındaki yukarı yönlü hareket sınırlı kaldı. Karar metninde 'güncel tahminlerin yıl sonu enflasyonunun temmuz enflasyon raporunda öngörülen seviye olan 13.8%'in belirgin biçimde altında kalabileceğine işaret ettiği' belirtildi. YEP'deki yıl sonu tahmini 12.7% düzeyinde. Dolayısıyla TCMb mevcut faiz haddinin yıl sonu beklentisi ile karşılaştırıldığında makul seviyede olduğunu söyleyebiliriz.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 10:00 | Türkiye Ekim Reel Sektör Güven Endeksi | 98.8 | ** | |
| 11:00 | Almanya Ekim IFO Beklenti Endeksi | 91 .0 | 90.8 | ** |
| 17:00 | ABD Ekim Michigan Tüketici Güven Endeksi (son güncelleme) | 96.0 | 96.0 | ** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.779 | 0.25 | -0.18 | 1.93 | 9.26 | 6.4 | 5.13 |
| EURTRY | 6.4226 | 0.26 | -0.74 | 3.48 | 5.84 | 7.03 | 5.84 |
| GBPTRY | 7.4302 | 0.21 | -1.17 | 6.04 | 10.05 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.1009 | 0.28 | -0.49 | 2.75 | 7.77 | 6.64 | 5.49 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.97 | -0.79 | -2.97 | -1.65 | -8.18 | 28.62 | 12.97 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.25 | -0.5 | -2.41 | -1.33 | -6.48 | 343.31 | 13.25 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.45 | -0.31 | -2.95 | -1.18 | -3.81 | 24.38 | 13.36 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 13.52 | -0.04 | -1.92 | -1.07 | -2.9 | 21.53 | 13.26 |
| AOFM | 16.04 | 0.02 | -0.29 | -0.25 | -8.02 | 25.5 | 16 |
| 1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 13.53 | 0 | -0.1 | -2.61 | -7.9 | 23.04 | 13.53 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 12.23 | 0 | -1.81 | -1.28 | -9.17 | 32 | 12.21 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 12.288 | -0.35 | -2.09 | -2.87 | -10.07 | 91.38 | 12.23 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 358.4832 | 0 | -17.24 | -21.28 | -3.08 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 13.3275 | 0.06 | -1.84 | -0.53 | -6.12 | 39.84 | 12.75 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 4.2575 | -0.02 | -0.78 | 0.01 | 0.16 | 9.34 | 3.67 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 100345.6 | 0.56 | 5.74 | -2.21 | 9.94 | 105930.2 | 83535.32 |
| BIST30 | 124189.8 | 0.53 | 5.57 | -2.4 | 8.61 | 133621.3 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 142034.3 | 0.32 | 7.01 | -3.55 | 20.64 | 156952.7 | 105747 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 115809.9 | 0.48 | 5.18 | -0.8 | 10.43 | 126145.4 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 77629.95 | 0.76 | 5.85 | -1.25 | 8.5 | 79654.98 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 24.97 | -1.15 | 4.52 | -4.04 | 1.63 | 29.1 | 20.13 |
| Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:16 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1106 | 0.02 | -0.55 | 1.49 | -3.15 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.2849 | -0.02 | -1.04 | 4.02 | 0.74 | 1.34 | 1.2 |
| USDJPY | 108.66 | 0.05 | 0.19 | 0.83 | -0.94 | 114.21 | 104.46 |
| DXY | 97.677 | 0.05 | 0.41 | -1.37 | 1.56 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1199.08 | -0.04 | 0.25 | -1.29 | 0.27 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1634.61 | 0.11 | 0.5 | 1.57 | 1.23 | 1658.2 | 1582.33 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 26805.53 | -0.11 | -0.82 | -0.61 | 14.91 | 27398.68 | 21712.53 |
| S&P 500 | 3010.29 | 0.19 | 0.41 | 0.85 | 20.08 | 3027.98 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8185.796 | 0.81 | 0.35 | 1.34 | 23.37 | 8339.64 | 6190.17 |
| DAX | 12872.1 | 0.58 | 1.72 | 5.21 | 21.91 | 12914.24 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7328.25 | 0.93 | 2.03 | 0.52 | 8.92 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 22786.91 | 0.16 | 1.49 | 3.48 | 13.85 | 22819.92 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2215.643 | 0.33 | 0.93 | 1.42 | 17.61 | 2220.86 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 100345.6 | 0.56 | 5.74 | -2.21 | 9.94 | 105930.2 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 38998.04 | -0.06 | -0.14 | 1.05 | 8.12 | 40312.07 | 33291.58 |
| ENDONEZYA JCR | 6303.476 | -0.57 | 1.8 | 2.56 | 1.76 | 6636.33 | 5623.84 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 106986.1 | -0.52 | 1.88 | 2.4 | 21.73 | 107958.8 | 82782.96 |
| G.AFRİKA | 55478.45 | -0.17 | -0.44 | 1.1 | 5.2 | 59544.8 | 50032.74 |
| ÇİN CSI 300 | 3884.355 | 0.35 | 0.39 | 0.35 | 29.02 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 43776.6 | 0.53 | 0.68 | 1.77 | 5.13 | 46975.18 | 38265.51 |
| RUSYA | 2877.05 | 1.97 | 4.51 | 4.23 | 21.43 | 2877.05 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1037.408 | 0.63 | 1.31 | 3.17 | 7.42 | 1099.18 | 929.9 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.7556 | -0.01 | 0 | 0.02 | -0.93 | 3.25 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.625 | -0.06 | -0.05 | 0.1 | -0.65 | 1.57 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.401 | 0 | -0.02 | 0.17 | -0.64 | 0.47 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.139 | 0 | -0.01 | 0.12 | -0.14 | 0.14 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 13.71 | -0.3 | -0.08 | -2.25 | -11.71 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 68.97 | -4.06 | -9.38 | -11.25 | 2.39 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 7.38 | 0 | -0.39 | -0.86 | -2.39 | 10.34 | 6.89 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | |||||||
| TURKİYE | 358.4832 | 0 | -17.24 | -21.28 | -3.08 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 123.0632 | 0.01 | -6.94 | -12.69 | -84.45 | 225.17 | 117.88 |
| ENDONEZYA | 78.79446 | -0.18 | -3.65 | 1.76 | -58.66 | 161.02 | 72.94 |
| GÜNEY AFRİKA | 169.9587 | 0 | -10.4 | -25.84 | -52.98 | 268.73 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1505.15 | 0.08 | 1.01 | 0.07 | 17.36 | 1557.11 | 1196.34 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.9664 | 0.88 | 2.36 | 0.31 | 15.95 | 19.65 | 13.9 |
| WTI Dolar/Varil | 55.97 | -0.46 | 4.07 | -0.92 | 23.25 | 67.95 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 61.42 | -0.41 | 3.37 | -1.55 | 14.16 | 78.03 | 49.93 |
| Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:16 |
DOLAR TL YORUMU
Dün TCMB'nin faizde 250 baz puan indirim yapması ile birlikte kur 5.73'den 5.78 seviyesine yükseldi.
Ancak 14% düzeyindeki fonlama maliyetini gecelik ve 1 aylık TL swap faizleri ile karşılaştırdığımızda ve içeride 2 yıllık gösterge faiz düzeyine baktığımızda TCMB'nin aşırı ölçüde bir parasal gevşeme yaptığını düşünmüyoruz. Bu çerçevede yükseliş hareketi kısıtlı kalabilir.
Teknik açıdan 5.7330 destek ve 5.8448 ise kuvvetli direnç olarak takip edilmelidir. Haftanın son işlem gününde bu bant aralığında yatay fiyatlamalar bekliyoruz.
Destek : 5.7580 / 5.7330 / 5.6832
Direnç: 5.8000 / 5.8448 / 5.9380
BORSA YORUMU
MSCI Türkiye ETF'i dün akşam günü 24.97 seviyesinden -1.15% negatif tamamladı. Dolar fiyatındaki yukarı yönlü hareketi de düşünürsek bugün endekste 100.000 psikolojik seviyesi altına sarkma görülebilir. 99.500 ve özellikle 98.000 seviyesinin kuvvetli destek olduğunu düşünüyoruz. Yükselişler ise 101.500 ile sınırlı kalabilir.
Destek: 99.500 / 98.600 / 98.000
Direnç : 100.600 / 101.500 / 103.700
EURUSD YORUMU
Parite dün 1.1093-1.1163 aralığında volatilitesi yüksek bir seyir izledi.
Bugün Almanya ve ABD tarafındaki veri akışına da bağlı olarak 1.1080-1.1146 aralığında fiyatlamalar bekliyoruz. 1.1080 üzerinde kalındığı sürece destek alarak tekrar yükselişe geçme olasılığı yüksek görünmektedir.
Destek : 1.1080 / 1.1059 / 1.1027
Direnç : 1.1146 / 1.1179 / 1.1200
ALTIN ONS YORUMU
Altın ons dün ABD'den dayanıklı mal siparişleri verisinin beklentilerin oldukça altında gelmesi sonrasında ABD tahvilleri ile birlikte değer kazandı.
ABD 10 yıllık tahvil faizi 1.75% seviyesinde seyrediyor, Altın'ın yükselişine devam edebilmesi için 10 yıllık faizin gerilemesi gerektiğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan eylül ayından gelen düşüş trendinin direnç seviyesi 1500 usd kırılması ile birlikte kısa vade trend yukarı yönlü görünüyor. Yükseliş hareketi 1510 usd seviyesine kadar devam edebilir. Beklediğimiz maksimum seviye ise 1525 usd seviyesidir. Tekrar 1499 usd altına bir sarkma olursa satışlar artabilir.
Destek : 1499 / 1493 / 1479
Direnç : 1510 / 1525 / 1535
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK DİRENÇLER
| DESTEK3 | DESTEK2 | DESTEK1 | PİVOT | DİRENÇ1 | DİRENÇ2 | DİRENÇ3 | |
| USDTRY | 5.7170 | 5.7474 | 5.7638 | 5.7778 | 5.7942 | 5.8082 | 5.8386 |
| EURTRY | 6.3544 | 6.3879 | 6.4057 | 6.4214 | 6.4392 | 6.4549 | 6.4884 |
| EURUSD | 1.1089 | 1.1097 | 1.1102 | 1.1105 | 1.111 | 1.1113 | 1.1121 |
| GBPUSD | 1.2806 | 1.2827 | 1.2838 | 1.2848 | 1.2859 | 1.2869 | 1.289 |
| USDJPY | 108.41 | 108.53 | 108.6 | 108.65 | 108.72 | 108.77 | 108.89 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1494 | 1499 | 1502 | 1503 | 1506 | 1508 | 1512 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.55 | 17.73 | 17.85 | 17.91 | 18.03 | 18.09 | 18.27 |
| WTI Dolar/Varil | 55.36 | 55.68 | 55.82 | 56 | 56.14 | 56.32 | 56.64 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.3 | 2.31 | 2.32 | 2.33 | 2.34 | 2.34 | 2.36 |
| Şeker | 11.95 | 12.11 | 12.2 | 12.27 | 12.36 | 12.43 | 12.59 |
| Kahve | 92.07 | 94.52 | 95.48 | 96.97 | 97.93 | 99.42 | 101.87 |
| ENDEKS | |||||||
| Dow Jones Vadeli | 26653 | 26710 | 26745 | 26767 | 26802 | 26824 | 26881 |
| S P 500 Vadeli | 2989 | 2997 | 3002 | 3004 | 3009 | 3012 | 3019 |
| NASDAQ Vadeli | 7886 | 7909 | 7924 | 7933 | 7947 | 7956 | 7979 |
| Güncelleme Saati: 09:16 |