Günlük Analiz 25-09-2020

PİYASA RAPORU

ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR

Avrupa Borsaları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 1,02 değer kaybederek 355,85 puana geriledi. 

İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,3 azalarak 5.822,78 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,29 düşerek 12.606,57 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,83 değer kaybıyla 4.762,62 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,12 gerileyerek 18.906,83 puana indi.

ABD'de endeksler teknoloji sektörü hisselerine gelen alımlarla günü yükselişle kapattı . Kapanışta, Dow Jones endeksi yüzde 0,20 artışla 26.815,44 puana yükseldi.  S&P 500 endeksi yüzde 0,30 artarak 3.246,59 puana ve Nasdaq endeksi yüzde 0,37 kazançla 10.672,27 puana çıktı. Yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının ekonomide yarattığı belirsizlikle güne düşüşle başlayan endeksler, salgının ekonomik etkileriyle mücadeleye yönelik teşvik paketine ilişkin haber akışıyla gün içerisinde toparlanma gösterdi. 

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, geçtiğimiz gün yaptığı açıklamada, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ile Kovid-19 teşvik paketine ilişkin müzakerelerin yeniden başlaması konusunda anlaştıklarını bildirdi.  Ayrıca ABD basınında yer alan haberlerde, Demokratların 2,4 trilyon dolarlık yeni bir teşvik paketi hazırlığında olduğu belirtildi. 

Öte yandan ABD'de geçtiğimiz gün açıklanan verilere göre, ülkede ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 19 Eylül ile biten haftada 4 bin kişi artarak 870 bine yükseldi. Piyasa beklentilerinin aksine artış gösteren verinin, 840 bin olması tahmin ediliyordu.

Ülkede yeni konut satışları ise ağustosta yüzde 4,8 artarak 1 milyon 11 bine yükseldi. Piyasa beklentilerinin aksine artış gösteren ve 14 yılın en yüksek seviyesine çıkan yeni konut satışlarının, söz konusu dönemde yüzde 0,1 azalışla 895 bine gerilemesi tahmin ediliyordu.


İÇ PİYASALARDAN NOTLAR

Yurt içi yerleşiklerin Döviz mevduatı 18 Eylül ile biten işlem haftasında 545 milyon dolar düşerek 218.134 milyar dolar oldu. Merkez Bankası tarafından Perşembe günü yayınlanan haftalık bilgilere göre yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı aynı dönemde altın hariç 515 milyon dolar geriledi.

TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, 18 Eylül'de Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri 2 milyar 122 milyon dolar azalışla 43 milyar 159 milyon dolara indi. Brüt döviz rezervleri, 11 Eylül'de 45 milyar 281 milyon dolar seviyesindeydi. 

Söz konusu dönemde altın rezervleri, 253 milyon dolar artışla 42 milyar 908 milyon dolardan 43 milyar 161 milyon dolara çıktı. Böylece Merkez Bankasının toplam rezervleri, geçen hafta bir önceki haftaya kıyasla 1 milyar 869 milyon dolar azalarak 88 milyar 189 milyon dolardan 86 milyar 320 milyon dolara düştü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, yurt dışında yerleşik kişiler, 18 Eylül haftasında net 2,6 milyon dolarlık hisse senedi alırken, 133,5 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi ve 3,1 milyon dolarlık Şirket Borçlanma Senetleri (ŞBS) sattı. 

Yurt dışında yerleşik kişilerin 11 Eylül itibarıyla 20 milyar 899,1 milyon dolar olan hisse senedi stoku, geçen hafta 21 milyar 97,8 milyon dolara yükseldi. Geçen hafta yurt dışında yerleşik kişilerin DİBS stoku, 5 milyar 571,4 milyon dolardan 5 milyar 392,4 milyon dolara geriledi. Söz konusu dönemde yurt dışı yerleşik kişilerin ŞBS stokları ise 259,2 milyon dolardan 256,2 milyon dolara düştü.

TCMB net uluslararası rezervleri 18 Eylül haftasında 18.8 milyar dolara geriledi . Merkez Bankası verilerine göre, 18 Eylül ile biten hafta itibari ile net uluslararası rezervleri 141.5 milyar TL oldu. Bu veri önceki hafta 149.3 milyar TL seviyesindeydi. Net dış varlıklar bir önceki hafta 162.0 milyar TL düzeyinden geçen hafta 152.9 milyar TL'ye yükseldi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Eylül ayı politika toplantısının ardından faiz kararını açıkladı. Buna göre Merkez Bankası politika faizini 200 baz puan artırarak yüzde 10.25 seviyesine yükseltti. Piyasa beklentisi faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği, ancak ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin artırılabileceği yönündeydi. 

Mevcut durumda bir hafta vadeli repo ihalelerinin faizi yüzde 10.25 seviyesine, Merkez Bankası'nın borç verme faizi yüzde 11.75, geç likidite penceresi (GLP) faizi yüzde 13.25 seviyesine yükseldi. 

Merkez Bankası'nın internet sitesinde yer alan karar metninde, küresel ekonomide üçüncü çeyrekte kısmi toparlanma sinyalleri gözlenmekle beraber toparlanmaya ilişkin belirsizliklerin yüksek bir seyir izlediği belirtildi.

EKONOMİK VERİ TAKVİMİ


11:00

Türkiye Yabancı Turist Girişi (Yıllık) (Ağu)

--85,90% *
15:30ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Ağu)1,3%2,6%**
15:30ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (Ağu)1,5%11,4%**


DOLAR TL YORUMU

USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün 7,5495 ile 7,7209 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,6260 seviyesinde dengelendi.  Dolar/TL , Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Eylül ayı politika toplantısından çıkabilecek bir faiz kararı öncesinde dalgalı bir seyir izledi. TCMB'nin faiz kararı öncesi 7.700 civarında dalgalanan kur, gösterge faizin 200 baz puan artırılarak yüzde 10.25'e çıkarılmasının ardından sert bir düşüş gerçekleştirerek 7.5572'ye kadar indi. Ancak ilerleyen saatlerde Dolar endeksinin küresel çapta yükselişi ile yeniden paritede yükselişin ön plana çıktığını gördük.

Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,5850 seviyeleri ve sonrasında 7,5485 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,6450 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta. 

Destek : 7,5850/7,5485/7,5020

Direnç: 7,6450/7,6820/7,7000


BORSA YORUMU

Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,59 değer kazanarak günü 1.102,65 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 6,48 puan artarken, toplam işlem hacmi 15,5 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 1,36 ve holding endeksi yüzde 1,32 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 3,38 ile turizm, en çok kaybettiren ise yüzde 2,82 ile spor oldu.

Merkez Bankası politika faizini 200 baz puan artırarak yüzde 10.25 seviyesine yükseltti. Piyasa beklentisi faizlerde değişikliğe gidilmeyeceği, ancak ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin artırılabileceği yönündeydi. Mevcut durumda bir hafta vadeli repo ihalelerinin faizi yüzde 10.25 seviyesine, Merkez Bankası'nın borç verme faizi yüzde 11.75, geç likidite penceresi (GLP) faizi yüzde 13.25 seviyesine yükseldi. TCMB'den gelen adımlar ve açıklamalar sonrası endekste yükseliş banka hisseleri önderliğinde yükselişine destek buldu.

ABD ile Çin arasında devam eden gerilim ve artan yeni tip koronavirüs vaka sayılarına karşın ekonomideki toparlanmaya ilişkin beklentiler pay piyasalarını pozitif etkilerken, Doğu Akdeniz başta olmak üzere jeopolitik gelişmeler gündemin odağındaki yerini korumaya devam ediyor.

Güne alıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1128 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.

Destek: 1075/1037/1012

Direnç: 1128/1135/1152


EURUSD YORUMU

EUR/USD paritesi geçtiğimiz gün, gün içinde 1,1626 ile 1,1688 aralığında hareket ederek akşam saatlerinde 1,1672 seviyesinde dengelendi. Gün içinde volatilitenin düşük olduğunu gördüğümüz paritede satışların devamı için Dolar endeksindeki hareketler yakından takip edilecek. 

Teknik olarak satışların ön plana çıktığını gördüğümüz EUR/USD paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 1,1645 seviyeleri ve sonrasında 1,1520 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 1,1720 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.

Destek : 1,1645/1,1520/1,1440

Direnç : 1,1720/1,17,85/1,1840


ALTIN ONS YORUMU

Altın fiyatları, dolardaki yükselişin sürmesinin etkisiyle, yatırımcıların dikkatlerini Fed yetkililerinin virüsten darbe yiyen ABD ekonomisine destek için daha fazla teşviğe ihtiyaç duyulduğu şeklindeki yorumlarına çevirmeleri ile birlikte iki ayın en düşük seviyesine geriledi.

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, bugün yaptığı açıklamada, ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ile Kovid-19 teşvik paketine ilişkin müzakerelerin yeniden başlaması konusunda anlaştıklarını bildirdi. Ayrıca ABD basınında yer alan haberlerde, Demokratların 2,4 trilyon dolarlık yeni bir teşvik paketi hazırlığında olduğu belirtildi. Önümüzdeki günlerde teşvik paketi ile ilgili olumlu açıklamalar gelmesi halinde onsta yeniden 2000 seviyelerine doğru kademeli alımların ön plana çıktığını görebiliriz.

Teknik olarak, 1868 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında 1900 seviyesinin altında kalındıkça satış baskısı devam edebilir. Küresel anlamda bol likidite beklentileri altını önümüzdeki günlerde destekleyebilecek önemli etkenlerden biri olmakla birlikte şu an için teknik göstergelerin satış sinyali verdiğini görüyoruz. Bu kapsamda bugün onsta 1850$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1870$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.

Destek : 1850/1835/1820

Direnç : 1870/ 1900/1920

GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ

SAHOL

  • Direnç Seviyesi: 7,98/8,12/8,24
  • Destek Seviyesi: 7,72/7,64/7,56

ALARK

  • Direnç Seviyesi: 6,08/6,14/6,20
  • Destek Seviyesi: 5,94/5,88/5,72
GOZDE

  • Direnç Seviyesi: 5,64/5,72/5,88
  • Destek Seviyesi: 5,48/5,36/5,24

Ücretsiz Deneme Hesabı