Günlük Analiz 25-06-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Almanya'da İFO iş ortamı Endeksi Haziran ayında 85 seviyesşindeki beklentilerin üzerine çıkarak 86.2 oldu. Endeks Mayıs ayında 79.7 değerini almıştı. Beklentiler Endeksi 80.5'den 91.4’e çıkarken cari koşullar endeksi 78.9'dan 81.3'e yükseldi.
Avrupa Borsaları, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında artan vaka sayıları ve salgında ikinci dalgaya ilişkin endişelerin etkisiyle günü sert düşüşle tamamladı. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600, yüzde 2,78 değer kaybederek 357,17 puana geriledi.
İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 3,11 azalarak 6.123,69 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 3,43 düşerek 12.093,94 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 2,92 değer kaybıyla 4.872,36 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 3,42 gerileyerek 19.162,98 puana indi.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, 'Koronavirüs (Kovid-19) salgınının İspanyol ekonomisinin üzerindeki etkileri geçici olacak fakat kamu finansmanını düzeltmek zaman alacak' açıklamasını yaptı.
ABD'de ise endeksler yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınında artan vaka sayılarının etkisiyle günü sert düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi, 700 puanın üzerinde değer kaybetti ve yüzde 2,71 azalışla 25.447,31 puana geriledi. S&P 500 endeksi yüzde 2,56 kayıpla 3.051,14 puana ve Nasdaq endeksi de yüzde 2,19 azalışla 9.909,17 puana düştü.
Endekslerdeki düşüşte, Kovid-19 salgınında artan vaka sayıları ve salgında ikinci dalgaya ilişkin endişeler etkili oldu. ABD, Kovid-19 salgınının merkezi ve en çok can kaybının yaşandığı ülke olmaya devam ederken, ülkede virüs bulaşan kişi sayısı 2,4 milyona ulaştı. Ülke genelinde artan vaka sayısına ilişkin haberler, ekonomik toparlanmanın tehlikeye girebileceğine ilişkin endişelerin artmasına neden oldu.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
S&P Global Ratings Türk bankacılık sektörüne ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Kurum, Lira'daki değer kaybı ve büyüme ivmesindeki yavaşlama nedeniyle Türk bankacılık sektörünün varlık kalitesinde bozulma olabileceğini belirtti.
S&P, bankacılık sektörünün tahsili gecikmiş alacak oranının 2021'e kadar yüzde 11-12'ye yükselebileceğini, yapılandırmalar da dahil edildiğinde sorunlu kredilerin 2019'daki yaklaşık yüzde 10 seviyelerinden yüzde 20'nin üzerine yükselebileceğini öngördü.
Raporda bankaların kredi portföyünün çeşitlendirildiği ancak özel sektör borçluluğunun diğer gelişmekte olan ülkelere göre yüksek olduğu vurgulandı. Kredi Garanti Fonu aracılığıyla kredi büyümesinin, kamu bankalarının kredilerde daha büyük rol almasının ve Döviz cinsi kredilerin oranının yüksek olmasının riskleri artırdığı ifade edildi.
Sektörün karlılığının yakın vadede düşük faiz ortamından destek bulacağı da belirtildi. Bankacılık sektörünün takipteki kredilerinin toplam kredilere oranı yüzde 4.64 seviyesinde bulunuyor.
Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, Türkiye'de elektronik ticaret (e-ticaret) hacminin 2019 yılı itibarıyla 136 milyar lira olarak gerçekleştiğini belirterek, 'Bu senenin ilk 5 ayında, özellikle de Kovid-19 salgını sürecinde e-ticaret hacmi, geçen senenin aynı dönemine göre yüzde 48 artışla 63,3 milyar lira olarak gerçekleşti.' dedi.
MSCI Inc. tarafından yapılan açıklamada 2020 sınıflandırma değerlendirmesinde Türkiye'nin gelişen piyasa statüsünün gözden geçirilebileceği ve 'öncü gelişen piyasa' ya da 'ayrık' kategorisine indirilebileceği belirtildi.
Kurum, MSCI Turkey Endeksi'ndeki hisse senetlerinin de, açığa satış ve hisse borçlanma yasaklarının erişimi baskılaması durumunda gelecek aylarda yeniden sınıflandırma için analiz edilebileceğini belirtti. Buna göre Türkiye gelişen piyasalardan öncü gelişen piyasalar ya da ayrık piyasa kategorisine indirilebilir.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 14:00 | Türkiye Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Haz) | 8,00% | 8,25% | *** |
| 14:00 | Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi (Haz) | - | 6,75% | *** |
| 14:00 | Türkiye Gecelik Faiz Oranları (Haz) | - | 9,75% | ** |
| 15:30 | ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (Aylık) (May) | 2,1% | -7,7% | *** |
| 15:30 | ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (1. Çeyrek) | -5,0% | -5,0% | *** |
| 15:30 | ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları | 1.300K | 1.508K | *** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi dar banttaki seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz gün akşam saatlerinde 6,8550 seviyelerinde seyreden paritede gün içerisinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın faiz kararı kurun hareketi açısından önemli olacak. Politika faizinin 25 baz puan indirimle yüzde 8'e çekilmesi bekleniyor. Merkez Bankası Mayıs toplantısında politika faizini 50 baz puanla beklentilere paralel indirmiş, karar sonrası dolar 6.81'den 6.78'e gerilemişti.
Teknik olarak düşüşlerin sınırlı kaldığı USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 6,8485 seviyeleri ve sonrasında 6,8445 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 6,8650 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 6,8485/6,8445/6,8420
Direnç: : 6,8650/6,8685/6,8725
BORSA YORUMU
BIST 100 endeksi , günü yüzde 0,77 değer kaybıyla 114.448,91 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 889,94 puan azalırken, toplam işlem hacmi 20,6 milyar lira olarak gerçekleşti. Bankacılık endeksi yüzde 2,62, holding endeksi yüzde 1,64 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 5,42 ile spor, en çok gerileyen ise yüzde 2,97 ile inşaat oldu.
Gün içinde ön plana çıkan satışlarda küresel çapta artan vakalar ve MSCI Inc. tarafından yapılan açıklamalar etkili oldu. MSCI Inc. tarafından yapılan açıklamada 2020 sınıflandırma değerlendirmesinde Türkiye'nin gelişen piyasa statüsünün gözden geçirilebileceği ve 'öncü gelişen piyasa' ya da 'ayrık' kategorisine indirilebileceği belirtildi.
Küresel piyasalarda salgında ikinci dalga endişeleri devam ederken yurt içi piyasalarda gün içinde Merkez Bankası' ndan gelecek faiz kararı önemli olacak. Bugün gün içerisinde 115.000 seviyesinin test edildiğini görebiliriz.
Destek: 114.350/113.750/113.200
Direnç: 115.000/115.500/115.850
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesinde geçtiğimiz gün işlemlerin 1,1250 seviyesinde dengelendiğini gördük. Paritede yükselişler sınırlı kalmaya devam ederken işlemler 1,1200 ile 1,1400 bandında yatay devam ediyor.
Teknik olarak haftalık bazda paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalamanın altında seyrettiğini ve 1,1330 seviyeleri yukarı yönlü kırılmadığı sürece işlemlerin 1,1200-1,1400 bandında yatay hareket edeceğini bekleyebiliriz. 1, 1200 seviyelerin altında işlemlerin devam etmesi halinde 1,1065 seviyesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destek : 1,1205/1,1165/1,1125
Direnç : 1,1285/1,1345/1,1385
ALTIN ONS YORUMU
Küresel piyasalarda ikinci dalga beklentilerinin ön plana çıkması altına olan talebi artırırken, uzun zamandır kırılamayan 1750$ seviyesinin hafta başında kırıldığını ve geçtiğimiz gün akşam saatlerinde işlemlerin 1770$ seviyesinden 1760$ seviyesine gevşediğini gördük.
Teknik olarak, 1761,11 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsun 1750$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Onsun 1750$ seviyelerinden destek bulmaya devam etmesi halinde yükselişin momentum kazanması söz konusu olabilir. Geri çekilmelerde ise 1720$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1740/1720/1680
Direnç : 1785/1820/1850
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
BIMAS
- Direnç Seviyesi: 71,45/71,85/72,20
- Destek Seviyesi: 70,65/70,50/70,15
TTRAK
- Direnç Seviyesi: 76,85/77,25/77,50
- Destek Seviyesi: 76,05/75,80/75,50
GARAN
- Direnç Seviyesi: 8,40/8,85/9,20
- Destek Seviyesi: 8,02/7,80/7,45