Günlük Analiz 23-03-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
S&P 500 endeksi geçtiğimiz hafta yüzde 8.13 düşüş ile haftayı 2304 endeks seviyesinde kapattı. 14 Şubat tarihli haftanın yüksek seviyesi 3392 seviyesinden bu yana düşüş yüzde 32 ve hisse senedi piyasalarının 'ayı piyasası' davranışı gösterdiğini rahatlıkla söyleyebiliriz. Öte yanda olağanüstü önlemlerin alındığı olağanüstü günlerden geçiyoruz. Küresel ekonominin yılın ikinci yarısında toparlanma eğilimi içerine girmesi kolay para politikalarının zirve yaptığı bu dönem ardında hisse senedi piyasalarında moralleri düzeltebilir. Henüz bu beklentiyi satın almak için erken ancak kulak arkası yapmakta fayda görüyoruz.
Hafta sonu uluslararası piyasalardan gelen haber akışında öne çıkanlar;
Amerika'da pazar günü 1 trilyon dolarlık ekonomik yardım paketinin detaylarını görüşmek için Cumhuriyetçi ve Demokrat parti senatörleri bir araya geldi. Detaylar netleştikten sonra oylamanın pazartesi günü yapılacağı açıklandı.
Almanya ekonomik çöküşün önüne geçmek için 350 milyar Euro borçlanma planlıyor. Ayrıca şirketlere destek için 200 milyar Euro'luk bir fon kuruluyor.
İtalya ülke içinde şehirler arası seyahati yasakladı.
İspanya ölüm oranının yüzde 30'a sıçraması ile olağan üstü hali 3. güne uzattı.
Amerika ekonomisi için Gayrı Safi Yurt İçi Hasıla (GSYI) Nisan-Haziran arasında daralma için yüzde 12 ile yüzde 14 arasında tahminler yapılıyor. Amerikan ekonomisi 1947'den bu yana en kötü çeyreği yaşayacak beklentisi var.
Yukarıda sıraladığımız gelişmeler Amerika'nın virüs salgının henüz kontrol altına alamadığı gerçeği ile birleşince Asya seansında Amerikan hisse senedi piyasalarındaki satış baskısı ve yüzde 5 ile devre kesici ile bu haftaya da stres ile başlıyoruz.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Sağlık Bakanlığı tarafından son yapılan açıklamalarda 20.345 kişiye test yapıldığı, 1256 pozitif tanısı konulduğu ve 30 hastanın vefat edildiği görülüyor.
Türkiye 5 yıllık CDS primi Ağustos 2008 zirvelerinden geri çekildi ve haftaya 534 seviyesinde başlıyor. USDTRY 3 aylık zımni volatilite 19.44 ile yüksek seyrini korurken 25 Delta RR 7.20 ile son haftalarda artan dolar alım opsiyon talebini gösteriyor. Buna rağmen son bir kaç günde dolar alım opsiyon talebinde nispi düşüş olduğunu anlıyoruz. Bu durum yüksek volatilite ile opsiyon primlerinde artış ile işlemcilerin kenara çekilmesin den mi yoksa ileriye düşen volatlilite beklentisinden mi kaynaklanıyor bu hafta göreceğiz?
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| 10:00 | Türkiye Mart Tüketici Güven Endeksi | - | 57.3 | ** |
| 15:30 | Chicapo FED ekonomik aktivite endeksi (Şubat) | - | -0.25 | ** |
| 18:00 | Euro Bölgesi Mart tüketici güven endeksi | -13.6 | -6.6 | ** |
DOLAR TL YORUMU
DXY'nin yükselmesi ve CDS priminin yükselerek 2018 ağustos kur şoku sırasındaki seviyelerini de aşması TL'de baskı oluşturmaya devam ediyor. Yukarı yönlü trendin korunmasını bekliyoruz.
Teknik açıdan haftanın ilk işlem gününde 6.5000 destek olarak takip edilecek iken, 6.6000 ara direnç olarak izlenmelidir. 6..6000 üzerine kırılım gerçekleşirse kurda 6.73-6.80 direnç bölgesine kadar açık bir yükseliş alanı bulunmaktadır.
Destek : 6.5000/ 6.4230/6.3200
Direnç: 6.6000/6.7300 / 6.8000
BORSA YORUMU
Dün 103.425 seviyesinde günü pozitif tamamlayan nisan vade BIST30 endeksinde bu sabah yurt dışı endekslerde negatif fiyatlamaya bağlı olarak satış yönlü eğilimini koruyacaktır.
Teknik olarak 82000 kuvvetli destek, 88.500-91.000 seviyeleri önemli dirençler olarak takip edilmelidir.
Destek: 83.600/82.000 /80.000
Direnç : 88.500 / 91.000/98.000
EURUSD YORUMU
FED'in global dolar likiditesini artırmak amacıyla swap hatlarını genişletmesi paritede volatiliteyi bir miktar düşürse de aşağı yönlü trend geçerliliğini koruyor.
Teknik açıdan haftanın son işlem gününde 1.0830 direnç konumuna geçerken, trend yönünde devam edebilecek fiyatlamalarda 1.0680-1.0650 destek bölgesi test edilebilir. Yükselişler 1.0870 kırılmadığı sürece kısa vadede tepkisel değerlendirilmelidir.
Destek : 1.0740 / 1.0680 / 1.0650
Direnç : 1.0830 / 1.0870 / 1.0940
ALTIN ONS YORUMU
Altın ons margin call satışlarının yol açtığı kayda değer düşüş hareketinden sonra 1451 usd desteği üzerinde konsolidasyon gösteriyor. FED'in dolar likiditesini artırmaya yönelik yeni hamleleri altındaki satış baskısını azaltabilir ve kuvvetli desteklerde alıcılar artmaya devam edebilir.
Teknik açıdan 1480-1451 destekleri önemli seviyelerdir. Haftanın son işlem gününde beklentimiz dışında 1451 desteği kırılırsa geçen sene yükseliş trendinin başladığı 1375 dip seviye olarak takip ettiğimiz destektir. Yukarı yönlü hareketlerde ise bugün 1500 usd psikolojik direnç konumunu koruyor.
Destek : 1480 / 1451 / 1430
Direnç : 1500 / 1536 / 1555