Günlük Analiz 20-05-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
19 Mayıs'ta FED Başkanı Powell'ın Steven Mnuchin ile beraber senatoda ilk çeyrek aksiyonlarını içeren sunumu öncesinde küresel piyasalarda iyimser bir bekleyiş vardı. Öncesinde yaptığı açıklamada Powell bankanın tüm araçlarını kullanacağını ve gösterge faiz oranını ekonomi rayına oturuncaya kadar sıfır seviyesinde tutacağını yineledi.
Virüs salgını ile beraber Amerikan kongresi ekonomiyi desteklemek için 3 trilyon dolarlık teşvik paketi geçirdi. Bugünlerde ekonomiye destek için yeni teşvik paketi beklenirken Cumhuriyetçi ve Demokratların ek mali teşvik paketinin büyüklüğü ve zamanlaması için tartışmaya gireceği düşünülüyor.
Dünün sürpriz haberleri içerisinde Japon Merkez Bankası'nın 22 Mayıs tarihinde takvimde olmayan bir toplantı yapacağı haberi vardı. Toplantıda bankanın Nisan ayında başladığı borç verme proğramı tartışılacak.
Amerika Başkanı Trump Dünya Sağlık Örgütünün (DSÖ) covid-19 virüs salgınında süreci iyi yönetemediği ve Çin hükümetini koruduğu savı ile 30 günde örgütün işleyişine dair kalıcı reformlar yapmaması durumunda mali desteğini çekeceğini açıkladı.
Bugün İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey konuşması ve saat 21:00 de açıklanacak FED toplantı tutanakları önenmi görülüyor. Bunun dışında Trump'ın DSÖ hamlesi ardından Çin ile ticaret gerilimine piyasaların hassasiyeti artabilir.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Dün gelişen ülke para birimleri arasında TL'in değer kazanımı dikkat çekti. Dolar Endeksinde 99.500 altına geri çekilme diğer gelişen ülke para birimlerinde olduğu gibi pozitif yansıdı. Bunun yanında Habertürk'ün TCMB'in Japonya ve İngiltere Merkez Bankası swap anlaşması an meselesi haberi TL'nin diğerlerine kıyasla pozitif ayrışmasını sağladı. Ardından yetkililerin henüz sonuca ulaşmış yeni bir swap anlaşması yok açıklaması ile kazanımların bir kısmı geri verildi. Buna rağmen Japonya ve İngiltere ile daha önce görüşmelerin başlatıldığı açıklanmıştı dolayısı ile pozitif haber beklentisi sürüyor.
Küresel piyasalarda ABD tarafında yeni teşvik paketi, yükselen emtia fiyatları ve aşı umutları ile süren pozitif fiyatlamalar içeride TL ve TL cinsi varlıklarda alımları destekliyor. Bu ortamda TCMB'in politika faiz kararından ziyade swap haberlerinin fiyatlamada etkisi olması beklenebilir.
Bunun yanında dün kredi derecelendirme kuruluşu Fitch 6 Türk Bankası'nın notunu B+ Halkbank'ın notunu B'ye düşürdüğünü açıkladı. Kurum Garanti, Ziraat ve Vakıfbank'ın görünümünü ise negatife çekti.
Bugün Mayıs ayı tüketici güven endeksi (önceki 54.9) açıklanacak. Bir başka açıklanacak veri Mart ayı konut fiyat endeksi (önceki %2.30).
Güne başlarken Asya'da küresel hisse senedi piyasaları karışık bir seyir izliyor. Küresel hisse senedi piyasalarında yükselişin ivme kaybetmesi içeride TL'in değer kazanımı ile yapılacak pozitif fiyatlamanın ölçüsünü ılımlı seviyelere çekebilir.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 09:00 | İngiltere Nisan tüketici enflasyonu (yıllık) | %0.9 | %1.5 | *** |
| 10:00 | Türkiye Mayıs ayı tüketici güveni | - | 54.9 | *** |
| 14:30 | Türkiye Mart ayı konut fiyat endeksi | %2.30 | ** | |
| 15:30 | Kanada Nisan ayı tüketici enflasyonu | %-0.6 | *** | |
| 16:30 | BOE Başkanı Bailey konuşması | - | - | *** |
| 21:00 | FED Toplantı tutanakları | - | - | *** |
DOLAR TL YORUMU
18 Mayıs günü Türkiye 5 yıllık CDS primi 615 seviyesinde iken piyasaların kapalı olduğu 19 Mayıs tarihinde 5 yıllık CDS primi 580 seviyesine geriledi. Küresel piyasaların risk alma eğilimi devam ederken Dolar Endeksi (DXY) 99.500 altına geriledi. 19 Mayıs tarihinde Japon Yeni dışında tüm gelişmiş ülke para birimleri Amerikan Doları karşısında dengeli bir şekilde değer kazandı. Döviz piyasasında uzun zamandır göremediğimz bu hareket gelişen ülke para birimlerine de olumlu yansıdı. Son 5 günde TL'in 24 gelişen ülke para birimi arasında Amerikan Doları karşısında yüzde 3.10 değer kazanımı ile 3. sırada yer aldığını görüyoruz. Dün Habertürk'ün TCMB'in Japonya ve İngiltere ile swap anlaşmasının zaman meselesi olduğu haberi yetkilier tarafındam henüz sonuca ulaşılmış yeni bir swap anlaşması yok şeklinde düzeltilse de bu beklenti TL'in değer kazanımını destekliyor.
Teknik olarak, dün görülen en düşük seviye 6.7535 iken günün kapanışının 6.8000 altında olduğunu görüyoruz. Kısa vadede 6.8000 altında kalıcılık sağlanması durumunda 6.6500 destek seviyesine doğru geri çekilme sürebilir.
Destek : 6.7500/6.6500/6.5800
Direnç: : 6.9000/6.9800 /7.0750
BORSA YORUMU
18 Mayıs seansında BIS100 endeksi günün 2.214 puan yükseliş ile 101.982 seviyesinde kapadı. Dışarıda küresel hisse senedi piyasalarında yükselişin devam etmesi ve TL'in değer kazanımı yanında bankacılık sektörü hisse senetlerinde göreceli toparlanma vadeli endeks için pozitifti. 19 Mayıs tatili nedeni ile kapalı olan piyasalar yeni güne başlarken biraz daha moralli olabilir. Nedeni dün FED Başkanı Powell ve Steven Munichen'in kongre sunumu ardından yeni teşvik paketi beklentisi ve virüs aşısına ilişikin olumlu gelişmeler diyebiliriz. Bunun yanında gün içinde TCMB'in Japonya ve İngiltere ile swap anlaşması yapacağı haberleri yetkililer tarafından yeni yapılmış bir swap anlaşması yok görüşmeler devam ediyor şeklinde düzeltilse de bu taraftaki beklenti TL'in değer kazanımı sağladı. Bu durum bankacılık sektörünün de katılımı ile BIST100 endeksini 103.000 direncine taşıyabilir.
Teknik olarak, 101.500 desteği üzerinde kapanışların devamı ile önce 103.000 ardından 105.900 seviyesinin test edilme potansiyeli korunuyor olacak. Aşağıda 100 bin ve 97.800 destek olarak takip edilebilir.
Destek: 100.000/97.800 / 95.200
Direnç : 103.000/105.000/107.000
EURUSD YORUMU
Dolar (DXY) Endeksi 19 Mayıs seansında 99.500 altına geriledi. Uzun zamandan beri ilk kez döviz piyasasında Japon Yeni dışındaki gelişmiş ülke para birimlerinin Amerikan Doları karşısında dengeli bir şekilde değer kazandığına şahit olduk. Son iki günde yaşanan yükseliş hareketinin ardından euro/dolar paritesinde görünüm umut vaat ediyor. 1.0960 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1.1065 direnci denenebilir.
Teknik olarak, 1.0960 üzerinde kalınması durumunda olumluya dönen kısa vadeli teknik görünüm 1.10665 direncinin test edileceğini gösteriyor.
Destek : 1.0870/ 1.0840/1.0760
Direnç : 1.1000 /1.1065 / 1.1140
ALTIN ONS YORUMU
18 Mayıs seansında en yüksek 1.765 doları gören ons altında kapanış 1.732 dolar ile günün düşük seviyelerine yakın gerçekleşti. 19 Mayıs seansına gelindiğinde 1.745 dolar/ons kapanışı ve bugün bu seviyenin üzerinde kalınması ile yeni yüksek seviyeler denenebilir. Küresel piyasalar aşı haberleri ve ABD ve Avrupa tarafında yeni teşvik paketleri ile iyimserliğini korurken Dolar Endeksinde düşüşe rağmen altın bu kez tahvil faiz oranlarında yükselişe itibar etti. Kısa vadede 1.725 dolar üzerinde kalındığı sürece tekrar direnç seviyelerine doğru ataklar gelebilir. Bu kez altın artan risk alma iştahına paralel gelişmeleri sindirerek hareket ediyor.
Teknik olarak, 1.725 dolar/ons üzerinde altında yükselişin 18 Mayıs yükseği 1.765 dolar test edilebilir. 1.725 dolar önemli destek iken bu seviye altında satıcıların kontrolü le geçirdiğinden bahsedebiliriz.
Destek : 1.725/ 1.715/ 1.695
Direnç : 1.765 /1.775 /1.783