Günlük Analiz 18-05-2021

Dolar Endeksi en yüksek 90.428 seviyesini gördükten sonra 90.200 etrafında fiyatlanarak düşüş eğilimini korudu. ABD 10 yıllık tahvil faiz oranları 1.6454-1.6029 arasında işlem gördükten sonra günün düşük seviyelerine yakın kapanış yaptı. Küresel hisse senedi piyasalarına gelince ılımlı bir geri çekilme ile fiyatlamalar vardı. Hafta ortasında açıklanacak FED toplantı tutanakları dışında ABD tarafında açıklanacak önemli bir veri görünmüyor. Geçtiğimiz hafta ABD’de yüksek enflasyon ardından yaşanan satış baskısını geride bırakan piyasalar yeni haftaya kararsız bir başlangıç yaptı. Kısaca risk alma eğilimi devam ederken yeni rekorlar için zorlanan piyasa görüntüsü alıyoruz. İçeride Nisan ayı bütçe açığı 16.9 milyar dolar ile piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. Bugün yapılacak kabine toplantısına gelince 17 Mayıs ile başlayan kademeli normalleşmeye ilişkin detaylar ile esnaf ve küçük işletmeler için hazırlanan 5 milyar TL’lik kredi paketine ilişkin açıklamalar öne çıkıyor. Kamu ve özel bankaların aracılık edeceği paketten yıllık satışları 10 milyon TL olan firmalar faydalanabilecek. Dolar/TL paritesindeki haraketliliğe gelince Banka hazinecilerden gelen açıklamaya göre 2.5 günlük bayram tatili ardından hafta başında perakende ve şirket hesaplarından gelen satışlar kurun gerilemesini sağladı. Dolar Endeksinde gerileme ve küresel risk lam iştahı ile gelişen ülke para birimlerinin değer kazanımı TL’yi de rahatlattı. Dolar/TL paritesinde 8.3000 altında fiyatlamalar ile 8.1500 seviyesine doğru geri çekilme devam edebilir.

Destek: 8.2500-8.1500-8.0750

Direnç: 8.4800-8.5100-8.6000

Küresel hisse senedi piyasalarında Amerika ve Avrupa’da ılımlı denebilecek satışlar görülürken gelişen ülke piyasaları içinde Türkiye %1.63’lük prim ile kapalı olduğumuz dönemdeki arayı kapatmaya çalıştı. Polonya hariç diğer gelişen ülke endekslerinin yatay seyrettiğini gözledik. ABD’den başlayıp Dünya genelini etkileme potansiyeline sahip enflasyonu şimdiden fiyatlamak istemeyen piyasalar gelişen ülke ekonomilerini rahatlatmış görünüyor. ABD’DE işlem gören gelişen ülke piyasaları EFT’lerine 28. Haftada girişlerin sürdüğü anlaşılıyor. Geçtiğimiz hafta hisse senedi EFT’lerine 490 milyon dolar giriş gerçekleşmiş. Yine de her enflasyon verisi ve Merkez Bankaları toplantısında gündeme gelecek olan yüksek enflasyon endişesi önümüzdeki dönemde gelişen ülke piyasaları üzerinde Demokles’in kılıcı şeklinde duruyor. Dünkü seansta BIST100’e destek telekomünikasyon, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, enerji ve mali sektörden geldi. Bankalar başta olmak üzere mali sektör hisse senedine ilgi piyasa geneline moral verebilir. Buna rağmen dışarıda küresel piyasalarda yükselişin ivme kazandığı görülmeden BIST100 endeksi 10 Mayıs yüksek seviyesi 1462 üzerinde kalmakta zorlanabilir.

Destek: 1435-1423-1410

Direnç: 1462-1478-1492

Haftanın ilk işlem gününde Dolar Endeksi’nde ılımlı geri çekilmeye rağmen Euro/dolar paritesinin yukarı yönde hareket için zorlandığı görüldü. ABD tarafında Empire state imalat sanayi endeksi 24.3 ve Konut piyasa endeksi 83 dışında açıklanan veri yoktu. Bugün Avrupa Bölgesi ilk çeyrek büyüme rakamı ve yarın açıklanacak olan enflasyon rakamları ile parite hareketlenebilir. Ancak Çarşamba günü FED toplantı tutanaklarını görmeden Euro/dolar paritesinin kalıcı yükselişler yapması zor görülüyor. Teknik olarak günlük grafikte bollinger üst bant 1.2189’a doğru yükselişler yaşanabilir ancak Ocak 2021 yüksek seviyeleri için paritenin Euro pozitif haber akışına ihtiyacı olduğu anlaşılıyor.

Destek: 1.2110-1.2080-1.2040

Direnç: 1.2190-1.2245-1.2350

Haftanın ilk işlem gününde zayıf dolar ve alternatif piyasalara gelen satışlardan aldığı destek ile 1852 doları rahatlıkla geçen altın bu seviye üzerinde kaldığı sürece 1885 dolara doğru yükselişini sürdürebilir. Geçtiğimi haftalarda yüksek dalga boyları ile 2020 senesine kıyasla göze çarpmayan yükselişler bir kesimi altına temkinli bakmaya sevk ediyor. Öte yanda COMEX’te fon alımlarına baktığımızda 11 Mayıs ile biten haftada fon alımları 33256 kontrat olarak gerçekleşmiş. Dört haftada toplamda 23597 kontrat alım yapılan piyasa 11 haftanın yüksek seviyesinde net uzun pozisyon taşıyor. Anlaşılan altında yükseliş potansiyeline ABD cephesinden inanan kurumsal yatırımcı sayısı artıyor. Kısa vadede hızlı yükseliş ile uzun pozisyon artışı aşırı alım bölgesinde görünse de bu piyasanın daha fazla uzun pozisyonu taşıyacak kapasitesi var. 17 Mayıs ETF altın fonlarına da ilgi olduğunu sene başından bu yana %6.4 lük düşüşe rağmen 14 Mayıs senasında 230.6 milyon dolarlık altın ETF alımı gerçekleştiğini görüyoruz. Özellikle kripto para piyasasındaki hareket ve satışların devamı altın ETF’lerine ilginin artmasını sağlayabilir.

Destek: 1825-1818-1810

Direnç: 1852-1845-1830