Günlük Analiz 14-08-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Avrupa Borsaları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta, gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,63 değer kaybederek 372,53 puana geriledi.
İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,5 azalarak 6.185,62 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,5 düşerek 12.993,71 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,61 değer kaybıyla 5.042,38 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,88 gerileyerek 20.257,31 puana indi.
ABD'de endeksler günü beklenenden iyi gelen haftalık işsizlik maaşı başvurularına ilişkin veriye rağmen karışık seyirle tamamladı . Kapanışta Dow Jones endeksi yüzde 0,29 azalışla 27.896,72 puana geriledi.
S&P 500 endeksi yüzde 0,22 kayıpla 3.372,75 puana düşerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,27 artışla 11.042,50 puana yükseldi. Güne karışık seyirle başlayan endeksler, beklenenden iyi gelen haftalık işsizlik maaşı başvurularına ilişkin veriye rağmen dalgalı seyrini sürdürdü.
ABD'de dün açıklanan verilere göre, ülkede işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 8 Ağustos ile biten haftada 963 bine gerileyerek, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınının ABD'de etkili olmaya başladığı marttan bu yana ilk kez 1 milyonun altına düştü.
Ülkede ithalat ve ihracat fiyat endeksleri de temmuzda beklentileri geride bıraktı. İthalat fiyat endeksi temmuzda aylık yüzde 0,7 artarken, ihracat fiyat endeksi yüzde 0,8 yükseliş kaydetti.
Kovid-19 salgınıyla mücadeleye yönelik teşvik paketine ilişkin görüşmelerin ne zaman başlayacağı belirsizliğini korurken, Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Larry Kudlow, teşvik paketi görüşmelerinin çıkmazda olduğunu ifade etti.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Kamu mevduat bankalarının döviz açık pozisyonu yasal özkaynaklarının yüzde 39'unu aştı .
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) açıkladığı son verilere göre kamu mevduat bankalarının Döviz cinsi varlıkları ve yükümlülükleri arasındaki fark 7 Ağustos itibarıyla 12.19 milyar dolar oldu.
Kamu bankalarının yasal özkaynakları aynı dönem itibariyle 31.145 milyar dolar oldu. Buna göre net döviz açığı yüzde 39.1 ile yüzde 20'lik yasal sınırın epey üzerinde. Yılda sadece altı kez aşılmasına müsaade ediliyor.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından yayınlanan haftalık bankacılık verilerine göre toplam kredi rakamı 07 Ağustos 2020 itibariyle 3.431 milyar TL olarak gerçekleşti.
Türk lirası (TL) cinsinden kredilerdeki artış ise geçen hafta hız kesti. Bir önceki haftanın nominal rakamıyla karşılaştırıldığında yaşanan net değişim son iki ayın en yavaş büyümesine işaret etti. TL Krediler 07 Ağustos 2020 haftasında bir önceki haftaya göre 13,2 milyar TL artarak 2.219 milyar TL seviyesine ulaştı. İlgili haftada yaşanan büyümenin %66'lık kısmı tüketici kredileri tarafında gerçekleşti.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
09:45 | Fransa Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Tem) | 0,4% | 0,1% | ** |
| 09:45 | Fransa Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) (Aylık) (Tem) | 0,4% | 0,4% | ** |
| 10:00 | Türkiye Cari Hesap (USD) (Haz) | -4,00B | -3,76B | * |
| 10:00 | Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Haz) | -22,5% | -19,9% | * |
| 10:00 | Türkiye Perakende Satışları (Aylık) | - | 3,8% | ** |
| 10:00 | Türkiye Perakende Satışları (Yıllık) | - | -16,7% | ** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (2. Çeyrek) | -12,1% | -12,1% | *** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıllık) (2. Çeyrek) | -15,0% | -15,0% | ** |
| 12:00 | Euro Bölgesi Ticaret Dengesi (Haz) | - | 9,4B | ** |
| 14:30 | Türkiye Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Ağu) | - | 10,22% | * |
| 15:30 | ABD Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) (Tem) | 1,6% | 7,3% | *** |
| 15:30 | ABD Tarım Dışı Üretkenlik (çeyreklik) (2. Çeyrek) | 1,5% | -0,9% | ** |
| 15:30 | ABD Perakende Satışlar (Aylık) (Tem | 1,8% | 7,5% | *** |
| 15:30 | ABD Birim Emek Maliyetleri (çeyreklik) (2. Çeyrek) | 5,5% | 5,1% | ** |
| 16:15 | ABD Kapasite Kullanım Oranı (Tem) | 70,2% | 68,6% | * |
| 16:15 | ABD Sanayi Üretimi (Yıllık) (Tem) | - | -10,82% | ** |
| 16:15 | ABD Sanayi Üretimi (Aylık) (Tem) | 3,0% | 5,4% | ** |
| 17:00 | ABD İşletme Stokları (Aylık) (Haz) | -1,2% | -2,3% | ** |
| 17:00 | ABD Michigan Tüketici Beklentileri (Ağu) | 73,5 | 65,9 | ** |
| 17:00 | ABD Michigan Tüketici Hissiyatı (Ağu) | 72,0 | 72,5 | ** |
| 17:00 | ABD Otomotiv Hariç Perakende Stokları (Haz) | - | -0,8% | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesinde yurtdışında yaşanan likidite sıkışıklığının normalleşmesi sonrası TL’de yaşanan değer kaybı, paritede yükselişi ön plana çıkarttı. TCMB’den ve BDDK’dan gelen adımlar para politikasında normalleşme ve TL’deki değer kaybını önlemeye yönelikti. Merkez Bankası attığı adımlar ve söylemler ile parasal sıkılaşmaya başlamış oldu. TL’de yaşanan bu değer kaybının ardında son dönemlerde gelen veriler neticesinde çekirdek enflasyon görünümde yaşanan bozulma etkili oldu. Diğer yandan Dolar’ın gelişmekte olan para birimleri karşısında değer kazanması paritede yükselişin momentum kazanmasına neden oldu. USD/TRY paritesi yıl başından bu yana yaklaşık % 21 gerilerken dolar karşısında en fazla değer kaybeden dördüncü para birimi oldu. Brezilya Reali ilk sırada, Güney Afrika Randı ise ikinci sırada geliyor.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,2850 seviyeleri ve sonrasında 7,2545 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,3540 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,2850/7,2545/7,2280
Direnç:7,3540/7,3770/7,4050
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 1,25 değer kaybıyla günü 1.100,26 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 13,93 puan azalırken, toplam işlem hacmi 20,2 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 1,33 ve holding endeksi yüzde 1,75 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 5,53 ile spor, en çok gerileyen ise yüzde 4,63 ile KOBİ Sanayi oldu.
Güne düşüşle başlayan ve 1120 direnç seviyesinin üzerine çıkarak 1.125,92 puana kadar yükselen BIST 100 endeksi, Avrupa borsalarındaki düşüşlerin negatif etkisiyle bu seviyeden gelen satışlarla 1.100 seviyesinin üstünde dengelendi.
Yeni tip koronavirüs aşısına yönelik haber akışının piyasaların yönü üzerinde belirleyici olmaya devam etmesi ve ABD'de Kovid-19 salgınıyla mücadeleye yönelik teşvik paketine dair görüşmelere ilişkin belirsizlikler pay piyasaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.
Bugün yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri ve sanayi üretimi, yurt dışında ise Çin'de ve ABD'de sanayi üretimi, Avro Bölgesi'nde büyüme başta olmak üzere yoğun veri gündemi takip edilecek.
Teknik açıdan 1095 seviyesinin önemli destek olarak çalışmaya devam ettiğini gördüğümüz endekste bu seviyelerin üzerinde destek bulunmaya devam edilmesi halinde alımların devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu kapsamda takip edeceğimiz ilk direnç seviyesi 1135 ve hemen ardından ise 1152 seviyesi ön plana çıkmaktadır. Geri çekilmelerde ise 1095 seviyesi takip ettiğimiz ilk destek 1073 seviyesi ise ikinci destek seviyesidir.
Destek: 1095/1073/1035
Direnç: 1135/1158/1175
EURUSD YORUMU
Geçtiğimiz gün EUR/USD paritesi gün içinde 1,1781 ile 1,1865 aralığından hareket etmiş olup akşam saatlerinde 1,1798 seviyesinden destek buldu. AMB teşvik programları sonrası veriler Euro Bölgesi'nde ekonomik toparlanmanın devam ettiğini gösterirken geçtiğimiz ay Euro, dolar karşısında yüzde 5'ten daha fazla değer kazanarak, Eylül 2010'dan bu yana en güçlü aylık kazancını kaydetti.
Teknik olarak Euro'nun Dolar karşısında güçlü duruşu devam ederken, paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1720 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1540
Direnç : 1,1850/ 1,1920/1,1985
ALTIN ONS YORUMU
Ons altın yılbaşından bu yana yüzde 30 a yakın değer kazanırken 10 Ağustos haftası itibari ile Rusya’dan gelen aşı açıklamaları ve virüsün kontrol altına alındığı beklentileri ile 1860$ seviyelerine kadar geriledi. Ancak DSÖ tarafından hala aşının kullanılabilirliği ve pandemide en kötünün geride kaldığına yönelik bir açıklama mevcut değil. İkinci dalga endişelerinin de hala ön planda olduğu şu süreçte gerek düşük faiz ortamının devam edecek olması gerekse ABD-Çin geriliminin tırmanma ihtimali onsta hala ana trendi yukarı yönlü desteklemeye devam ediyor.
Diğer yandan altına dayalı ETF varlıklara baktığımızda 10 Ağustos haftası itibari ile talebin bir miktar azalmış olduğunu görsek de yükselişin bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Küresel ekonomilerdeki normalleşme sürecinin 2021 yılının ortasına kadar süreceğini, bu süreçte de altında güvenli liman arayışı nedeni ile önümüzdeki süreçlerde 2100$ seviyelerinin üzerinde fiyatlamalar görebileceğimizi düşünüyoruz.
Teknik olarak, 1953,25 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1970$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Geri çekilmelerde ise 1950$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1950/1920/1900
Direnç : 1970/1985/2000
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
CIMSA
- Direnç Seviyesi: 12,68/12,88/13,04
- Destek Seviyesi: 12,36/12,24/12,02
ENKAI
- Direnç Seviyesi: 6,82/6,84/6,92
- Destek Seviyesi: 6,74/6,68/6,58
- Direnç Seviyesi: 4,98/5,02/5,06
- Destek Seviyesi: 4,92/3,88/3,80