Günlük Analiz 14-04-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Paskalya tatilini geride bırakıp Avrupa piyasaları da bugün işlem görmeye başlıyor. Geçtiğimiz hafta küresel hisse senedi piyasalarında yaşanan iyimserliğin bu hafta devam etmesi moralleri düzeltir. Bu anlamda kısa haftanın risk almak için kenarda bekleyenlerin karar haftası olabileceğini düşünüyoruz.
Virüs vaka sayılarında artış halen tatmin edici düzeyde gerilemiş değil, New York'ta corona virüsten ölenlerin sayısı 10.000'i aştı. Hafta sonunda Güney Kore'de virüs atlatmıi bir hastanın tekrar pozitif çıkması da moralleri bozdu. Buna rağmen kapitalist sistemin ateşi alınan finansal ve mali önlemler ile şimdilik düşmüş gibi görünüyor. Virüsün küresel ekonomiye yaptığı tahribat 1930'larda bu yana en yüksek seviye olarak tanımlanırken V şeklinde bir toparlanma umudu taşımıyoruz.Bununla beraber piyasa fiyatlamalarında eski kriz tecrübelerinden kazanılan alışkanlık ile temkinli iyimser fiyatlamalar sürebilir. Akşam saatlerinde FED'den gelen günlük ve üç aylık repo ihalelerinin tekrar aralığının açılacağının açıklanması da kısa vadede likidite sorunun eritildiğini gösteriyor.
Bugün dışarıda Çin dış ticaret dengesi ve ABD İthal fiyat endeksi dışında açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
İçeride Şubat ayı cari işlemler açığı -1.23 mia dolar olarak beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti. Corona etkisi Mart ayında görülecek ve virüs etkisi ile bozulma bekleniyor. Takvim etkisinden arındırılmış Şubat ayı sanayi üertimi verisi yüzde 1.2 olarak yüzde 1.7 civarında olan beklenti altında gerçekleşti. Yıllık bazda Ocak ayında yüzde 7.9 olan verinin Şubat ayında yüzde 7.5'e gerilediği görüldü. Bugün içeride açıkalanacak önemli bir veri bulunmuyor.
Haftaya başlarken bankaların yurt dışı swap limitinin çift taraflı olarak yüzde 1'e çekilmesi ardından geçtiğimiz hafta fiyatlanan IMF swap ihalesi ile dolar likiditesi beklentisi rafa kalkmış görünüyor. Bugün içerideki fiyatlamalar için dışarıda gelişen ve gelişmiş ülke piyasa hareketi belirleyici olacaktır.
Asya seansında küresel hisse senedi piyasalarında artılar var ve vadeli S&P500 endeksinin düne kıyasla 42 puan yükseliş ile 2.800 endeks seviyesinde işlem görüyor.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| güniçi | Çin Mart ayı dış ticaret dengesi | 175 mia | -43 mia | *** |
| 15:30 | ABD Mart ithal fiyatlar endeksi | % -3.1 | % -0.5 | ** |
DOLAR TL YORUMU
Geçtiğimiz hafta 09 Nisan tarihinde 6.8027 ardından olumlu beklenti ile 09 Nisan tarihinde en düşük 6.6217 görüldü ardından kapanış 6.7044 seviyesinde gerçekleşti. Türkiye risk primi geçtiğimiz hafta yüksek seviyelerinden hızlı bir geri çekilme ile 547.0 seviyesinde kapanış yaptı. Dün Londra kapalıydı ve CDS bugün 547 ile güne başladı. Bankalar için dışarıdan swap limiti özkaynaklarının yüzde 10'undan yüzde 1'e çekilirken bugün Londra swap faiz oranları yükselebilir. Ancak geçtiğimiz sene benzer hamleler ardından yaşanan kadar bir yükseliş beklemiyoruz. Çünkü yabancı yatırımcının TL spekülasyonu son bir senede kademeli olarak azaldı. Geçtiğimiz hafta vadeli BIST100 endeksinde olumlu fiyatlamaya rağmen TL'in değer kazanımı sınırlıydı. Haftanın ilk işlem gününde yaşanan fiyatlamada BDDK'ın swap hamlesi ardından TL'in değer kaybı IMF ile swap alternatifinin rafa kalktığı çıkarımı olduğu söylenebilir.
Teknik olarak, 6.8000 üzerinde 6.8750 ara direnç olmak üzere 6.9200-6.9550 aralığına doru yükseliş sürebilir. Aşagıda ichimoku grafikte sinyal cizgisi 6.7000 ilk destek ardından 6.6000 seviyesi geliyor.
Destek : 6.7000 / 6.6000 / 6.5400
Direnç: 6..8750 /6.9200 / 6.9550
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi hizmet sektörü hisse senetlerinden aldığı destek ile gün içinde 97.312 seviyesine kadar yükseldi. Ardından bankacılık sektörü hisse senetlerinde artan satış baskısı sanayi sektörü ile birleşince 10 Nisan seviyesine yakın bir kapanış (96.398) gerçekleşti. Dışarıda küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta yaşanan iyimser fiyatlama Amerika borsalarında gün içi 45.0'e kadar yükselen VIX endeksi ile yerini satışlara bıraktı. Bankacılık sektörüne ilişkin dün yeni swap düzenlemesi ile IMF ile bir swap anlaşması ihtimali piyasalar için pozitif süpriz olur. Dün hizmetler sektörü lokomotif hisse senetlerinin de katkısı ile pozitif kapanış yaptı. Öte yanda bankacılık sektöründeki satış baskısı dikkat çekiyor. Nisan vadeli BIST30 endeksinin 115.500 direnci üzerinde yeni zirveler test edebilmesi için bankaclılık sektörünün desteğinin şart olduğunu söyleyebiliriz.
Teknik olarak, 97.300 direncini geçmek için yeni alıcılara ihtiyaç olduğu anlaşılıyor. 10 ve 12 Nisan seansında bu seviye denendi ancak üzerinde kapanış sağlanamadı. Üçüncü denemede de bu seviyenin üzerinde gün sonu kapanış gerçekleşmez ise BIS100 endeksi 93.500 desteğine doğru geri çekilmek isteyebilir.
Destek: 94.300 /93.500 / 90.800
Direnç : 97.300 /98.800/101.000
EURUSD YORUMU
Derinlik (COT) raporuna göre aşırı alım bölgesinde olan Dolar (DXY) endeksi 98.800 endeks seviyesine doğru gerileyebilir. Dün DXY'da geri çekilmeden fayda sağlayan para birimleri Japon Yeni ve Avustralya Doları oldu. Euro kenarda bekledi. Bugün beklediğimiz 98.800 geri çekilmesi olur ise euro/dolar paritesinin de güç toplayarak 1.065 denemesi yapması beklenebilir. Japon Yeni güvenli para birimi, Avustralya doları kymetli metal piyasasındaki yükselişten destek alıyor. Döviz piyasası euro'nun yükselişini besleyecek bir gelişme bulmakta zorlanıyor. Kısa soluklu yükselişlerin ve direnölerin geçilemeyişinin sebebi bu durum. Özetle, gerçekleşirse beklediğimiz sadece kısa vadeli alım yönlü bir tepki euro/dolar uzun vadede düşüş eğilimini koruyor.
Teknik olarak, DXY'da geri çekilmeye rağmen direnç seviyelerine test etmekte zorlanan euro/dolar zayıf bir görünüm sergiliyor. Buna rağmen küresel risk iştahı ılımlı bir iyileşme gayreti içerisinde ve euro/dolar paritesinde 1.0960 üzerinde 1.1065 direnci denenebilr.
Destek : 1.0840/ 1.0760/ 1.0720
Direnç : 1.1000/ 1.1065 / 1.1170
ALTIN ONS YORUMU
Ons altın için öteden beri beklediğimiz yükseliş hareketi gerçekleşiyor. Mevcut koşullarda yatırımcı kısa vadeli geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendiriyor. Bu durum geri çekilmelerin kısa soluklu olmasını sağlıyor. Ons için dün 1.735 dolar olan kolay hedef bugün 1.757 dolar olarak görülüyor.
Teknik olarak, kısa vadede 1.700 dolar üzerinde kalındığı sürece kademeli olarak 1757 dolara doğru yükseliş sürebilir.
Destek : 1.700 / 1.680 / 1.660
Direnç : 1.737 / 1.745 / 1.757