Günlük Analiz 13-07-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD Başkanı Donald Trump, yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgını nedeniyle ABD ve Çin ilişkilerinin 'ciddi hasar gördüğünü' belirterek, bu ülkeyle ikinci faz ticaret anlaşmasını düşünmediklerini açıkladı.
ABD'nin, petrol endüstrisinin görünümü ve kısa dönem ham petrol üretimine ilişkin gösterge kabul edilen petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta 4 adet azaldı. Böylece ülkedeki petrol sondaj kulesi sayısı 17 hafta üst üste düşüş göstermiş ve toplam 502 adet azalmış oldu.
ABD merkez bankası Fed'in bilançosu, krizin derinleştiği bir ortamda dolar likiditesini artırmak için piyasa yapıcıları ve yabancı merkez bankalarına sağlanan acil kredilerin zayıflaması ile birlikte üst üste dördüncü haftada da daraldı ve toplam bilanço büyüklüğü 7 trilyon doların altına indi.
Perşembe günü açıklanan haftalık bilanço verilerine göre, repo olarak adlandırılan ve Mart ortasında 442 milyar dolar ile zirve yapan piyasa yapıcıları ve yabancı merkez bankalarına sağlanan kısa vadeli nakit krediler, 8 Temmuz haftasında sıfıra düştü.
ABD merkez bankalarının yabancı merkez bankaları ile yaptığı Döviz swapları, Mayıs sonunda 449 milyar dolara tırmandıktan sonra 179 milyar dolara geriledi. Bu düşüşler, ABD tahvil ve para piyasalarında son aylarda likidite koşullarında görülen iyileşmeyi işaret ediyor.
Fed'in kriz ortamında Amerikan firmalarını desteklemek için oluşturduğu acil kredi programı yoluyla elinde bulundurduğu özel sektör tahvil varlıkları, önceki haftaki seviyesi olan 10 milyar dolardan 10.7 milyar dolara tırmandı. Bu, Fed'in bu piyasada alım yapmaya başladığı Mayıs ortasından bu yana en küçük haftalık artışı işaret ediyor.
Bilanço verilerine göre, öte yandan, Fed'in Ana Cadde Kredi Programı yoluyla küçük işletmelere Çarşamba günü kredi verilmedi. BU program Mart ayında başlatıldı, ancak tam anlamıyla Pazartesi gününden itibaren uygulanmaya başladı.
Petrol sahası hizmeti şirketi Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere göre, ABD'deki petrol sondaj kulesi sayısı 4-10 Temmuz haftasında bir önceki haftaya göre 4 adet azalarak 181'e geriledi.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye İstatistik Kurumu, mayıs ayına ilişkin inşaat maliyet endeksi verilerini açıkladı. Buna göre, endeks mayısta bir önceki aya göre yüzde 1,36, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 5,8 yükseldi.
Aylık bazda malzeme endeksi yüzde 1,78, işçilik endeksi yüzde 0,51 arttı. Mayıs 2019'a göre ise malzeme endeksinde yüzde 1,55, işçilik endeksinde yüzde 15,37 artış gerçekleşti.
Bina inşaatı maliyet endeksi mayısta bir önceki aya göre yüzde 1,03, geçen yılın aynı ayına göre de yüzde 7,09 artış gösterdi. Mayısta, nisan ayına göre malzeme endeksi yüzde 1,4, işçilik endeksi yüzde 0,31 arttı. Yıllık bazda bakıldığında malzeme endeksi yüzde 3,31, işçilik endeksi yüzde 15,3 yükseldi.
Bina dışı yapılar için inşaat maliyet endeksi mayısta bir önceki aya göre yüzde 2,51, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,55 arttı. Mayısta bir önceki aya göre malzeme endeksi yüzde 3,1, işçilik endeksi yüzde 1,29 yükseliş kaydetti. Geçen yılın aynı ayına göre ise malzeme endeksi yüzde 3,99 azalırken, işçilik endeksinde yüzde 15,59 artış kayıtlara geçti.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 10:00 | Türkiye Cari Hesap (USD) (May) | -4,00B | -5,06B | * |
| 10:00 | Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (May) | -22,5% | -31,4% | * |
| 10:00 | Türkiye Perakende Satışları (Aylık) | - | -21,0% | ** |
| 10:00 | Türkiye Perakende Satışları (Yıllık) | - | -19,3% | ** |
| 14:30 | Türkiye Yıl Sonu Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tahmini (Tem) | - | 9,54% | ** |
| 15:00 | Hindistan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Haz) | 5,30% | 5,84% | ** |
| 21:00 | ABD Federal Bütçe Dengesi (Haz) | - | -399,0B | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi haftanın son işlem gününde 6,8504 ile 6,8724 bandında hareket ederken akşam saatlerinde 6,8682 seviyesinden haftayı kapattı. Uzun zamandır 6,85 bandında yatay hareket eden paritede küresel likiditenin artışına bağlı olarak dolarda değer kaybı yaşanmasına rağmen geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görüyoruz.
Teknik olarak düşüşlerin sınırlı kaldığı USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 6,8545 seviyeleri ve sonrasında 6,8485 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 6,8725 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 6,8545/6,8485/6,8420
Direnç: : 6,8725/6,8850/6,8885
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftanın son işlem günü açılışta yüzde 0,30 azalışla 115.450,93 puana geriledi. Açılışta BIST 100 endeksi, 342,66 puan ve yüzde 0,30 değer kaybederek 115.450,93 puana indi.
Bankacılık endeksi yüzde 0,46 ve holding endeksi yüzde 0,13 değer kaybetti. Sektör endekslerinden tek kazandıran yüzde 0,30 ile kimya, petrol, plastik, en çok kaybettiren ise yüzde 2,93 ile spor oldu. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, küresel çapta risk algısındaki artışın etkisiyle haftanın son işlem gününü yüzde 2,46 azalışla 115.793,59 puandan tamamladı.
Endekste geri çekilmelerde hala 107.000 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece endeksin yükselişinin devam edeceğini düşünüyoruz. Diğer yandan BIST 100 endeksinin yükselişlerde 120.000 puanın üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 121.600 ve 122.800 seviyelerinin gündeme gelebileceğini, 113.650 puanın ise destek konumunda olduğunu düşünüyoruz.
Destek: 113,650/ 113,300/112,500
Direnç: 115,500/116,300/116,850
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesinde haftanın son işlem günü işlemlerin 1,1255 ile 1,1326 bandında devam ettiğini ve paritenin haftayı 1,1300 sevitesinden kapattığını gördük. Paritede yükselişler sınırlı kalmaya devam ederken işlemler 1,1200 ile 1,1400 bandında yatay devam ediyor.
Teknik olarak haftalık bazda paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalamanın altında seyrettiğini ve 1,1330 seviyeleri yukarı yönlü kırılmadığı sürece işlemlerin 1,1200-1,1400 bandında yatay hareket edeceğini bekleyebiliriz. 1, 1200 seviyelerin altında işlemlerin devam etmesi halinde 1,1065 seviyesine kadar geri çekilme beklenebilir.
Destek : 1,1285/ 1,1250/1,1215
Direnç : 1,1350/1,1385/1,1420
ALTIN ONS YORUMU
küresel merkez bankalarının genişleyici para politikalarıyla, devletlerin teşvik paketlerinin altının ons fiyatını desteklemeye devam ettiğini görüyoruz. Son zamanlarda altın destekli ETF'lere talebin yüksek olduğunu görüyoruz. Haftanın son işlem günü 179,28$ ile 1810,76$ bandında hareket eden ons, akşam saatlerinde 1799,30$ seviyesinden haftayı kapattı.
Teknik olarak, 1800 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsun 1800$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Onsun 1800$ seviyelerinden destek bulmaya devam etmesi halinde yükselişin momentum kazanması söz konusu olabilir. Geri çekilmelerde ise 1770$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1800/1770/1750
Direnç : 1820/1850/1885
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
FROTO
- Direnç Seviyesi: 73,20/73,45/73,85
- Destek Seviyesi: 72,85/72,50/72,20
TRKCM
- Direnç Seviyesi: 4,60/4,66/4,72
- Destek Seviyesi: 4,42/4,34/4,20
ULKER
- Direnç Seviyesi: 25,44/25,60/25,78
- Destek Seviyesi: 25,20/25,08/24,98