Günlük Analiz 13-03-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ECB faiz oranlarında değişime gitmezken, bankacılık sistemine ilave likidite sağlayacak adımlar attı. Bu kapsamda 2020 yıl sonuna kadar ilave 120 milyar Euro ek varlık alımı açıklandı. ECB yeni varlık alım programında faizin -0.5% düzeyindeki mevduat faizine eşit olacağını bildirdi. Böylece ECB koronavirüsün ekonomik risklerine karşı bankalara ilave likidite enjekte ederek sermaye rahatlaması sağladı. Piyasalarda yaşanan türbülans sonrası FED'de de yeni bir likidite adımı geldi. Buna göre New York FED 3 ay vadeli repo yoluyla finansal sisteme 500 milyar dolar likidite verdi. Merkez bankalarından gelen adımlar hisse senedi piyasalarında yatırımcı kaygılarını azaltmadı ve dün global borsa endeksleri sert düşüşler kaydetti. ABD borsaları 1987 kara pazartesi çöküşünden bu yana görülen en sert gerilemeyi yaşadı. Avrupa tarafında da gösterge olan Stoxx Europe 600 endeksi -10% ile tarihinin en sert günlük düşüşünü gösterdi. Dünkü kapanışta S&P 500 -9.5% Dow Jones sanayi endeksi ise -10% gerileme kaydetti.İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
5 yıllık CDS primi dün 487 baz puana yükseldi. Geçen haftanın aynı gününe göre artış 96 puan olarak gerçekleşti. Riskten kaçınma eğilimi TL varlıklara yönelik risk primini de yükseliyor. USDTRY 1 aylık beklenen oynaklık oranı ise 18% düzeyine yükseldi. TL varlıklara ilişkin risk ve oynaklık göstergelerinde bozulma devam ediyor.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| 10:00 | Türkiye Ocak Sanayi Üretimi (ay%) | 0.5% | 1.9% | ** |
| 10:00 | Almanya Şubat TÜFE (yıl%) son güncelleme | 1.7% | 1.7% | *** |
| 15:30 | ABD Şubat İthalat Fiyat Endeksi (ay%) | -0.9% | 0% | ** |
| 17:00 | ABD Mart Michigan Tüketici Güven Endeksi | 95.5 | 101.0 | ** |
DOLAR TL YORUMU
Koronavirüsün salgını ile gelişmelerin tüm dünyada riskli varlık gruplarında getirdiği satışlar riskli para birimlerinden olan TL'de de değer kaybına yol açıyor. Yükselen CDS primi ve oynaklık göstergeleri kurda trendin yukarı yönlü gelişmeye devam edeceğine işaret etmektedir. Bu bağlamda haftanın son işlem gününde de geri çekilmelerin kısıtlı kaldığı görülebilir.
Dün kırılan fincan-kulp formasyon hedefi 6.24 bugün itibariyle destek konumunda takip edilmelidir.6.33 ara direnç iken panik hali devam ederse 6.40 seviyesine doğru hareket devam edebilir.
Destek : 6.3000 / 6.2400 / 6.1800
Direnç: 6.3300 / 6.4000 / 6.4500
BORSA YORUMU
Küresel borsalarda dün yaşanan çöküşle birlikte BIST100 endeksi de 93.640 seviyesine gerileyerek günü tamamladı. Bu sabah Asya borsalarında sert düşüşler devam ederken, ABD vadeli endeksleri kısıtlı tepki alımları ile artıda seyrediyor.
Bugün BIST100 endeksinde de tepkisel yükseliş hareketi ve normalizasyon çabası görülebilecek iken trendin çok kuvvetli biçimde aşağı yönlü olduğuna ve yükselişlerin kırılgan olabileceğine dikkat edilmelidir. Teknik olarak 90.000-87.000-85.000 seviyeleri kuvvetli desteklerdir.
Destek: 92.850 / 90.000 / 87.000 / 85.000
Direnç : 95.300 / 98.000 / 99.300 / 100.500
EURUSD YORUMU
Parite dün global piyasalardaki türbülansa paralel 1.1333-1.1056 geniş aralığında fiyatlandı. Pİyasa ECB'nin likidite artırıcı hamlesini gün sonunda Euro'da aşağı yönde fiyatladı. FED'in 3 ay vadeli 500 milyar dolar likiditeyi piyasaya sunması Dolar likidite sıkışıklığını hafifleterek paritede düşüşü kısıtlayabilir. Ancak kısa vadede görüntü net değil ve yüksek oynaklık söz konusu. Haftanın son işlem gününde çift yönlü yatay bir seyir izlenebilir.
Teknik olarak dün destek olarak çalışan 50 ve 100 günlük ortalamaların geçtiği 1.1070 seviyesi kritik destek olarak takip edilecek iken 1.1170-1.1200 seviyeleri ise ara destek olacaktır. Gün içinde 1.1310-1.1355 ise ara dirençler iken 1.1460 kuvvetli direnç olacaktır.
Destek : 1.1200 / 1.1170 / 1.1070 / 1.1030
Direnç : 1.1310 / 1.1355 / 1.1400 / 1.1460
ALTIN ONS YORUMU
Altın ons dün margin call için long pozisyonlarını kapatan yani tasfiye eden yatırımcıların işlemleri ile geriledi. Global piyasalarda korkunun tavan yaptığı, borsaların çöküşe geçtiği ve faiz indirimleri ile likidite tedbirlerinin peşi sıra geldiği bir ortamda Altın talebi tekrar artabilir. Margin call yüzünden long pozisyon kapatma süreci ne kadar sürebilir kestirmek güç ancak Altın alımlarının tekrar artması için çok fazla sebep var. Bu nedenle yükseliş trendi beklentimizi koruyoruz.
Teknik açıdan dün destek olarak çalışan 100 günlük ortalama 1553 ve daha aşağıda 200 günlük ortalama 1500 usd seviyeleri kuvvetli desteklerdir. 1525 usd ise kuvvetli ara destek olarak izlenmelidir. Tekrar 1600 usd üzerine kırılım yaşanırsa gün içinde alımlar hızlanabilir.
Destek : 1553 / 1525 / 1500
Direnç : 1590 / 1625 / 1650