Günlük Analiz 11-06-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) iki günlük Haziran ayı politika toplantısında fonlama faiz hedefinde değişikliğe gidilmeyerek oy birliğiyle yüzde 0 - yüzde 25 aralığında bırakıldı.
ABD'li politika yapıcılar geniş çaplı varlık alımlarının altını doldururken, ekonominin koronavirüsün tetiklediği resesyondan hızlı bir şekilde toparlanması için faizlerin en azından 2022 yılına kadar sıfıra yakın seviyede kalmasını bekliyor. Açıklamada, FOMC'nin Nisan toplantısında kullanılan 'ekonominin orta vadede önemli risklerle karşı karşıya' şeklindeki ifade tekrar edildi.
Genel itibari ile FED'den sürpriz bir açıklama gelmedi. Faiz oranları 2022 yılına kadar değişmeyecek. FED piyasaları varlık alımları ile desteklemeye devam edecek. FED'in bilançosu son 3 aydır 4 trilyon dolardan 7 trilyon dolara yükseldi.
Getiri eğrisi kontrolü ile ilgili şu an adım atmaya gerek duyulmamış Powell'dan anladığımız. Şu an için FED'in adımlarında bir yenilik olmayacak ama FED gerektiği anda elindeki tüm araçları kullanmaya hazır olduğunu vurguluyor.
Diğer yandan ABD'de tüketici fiyat endeksi (TÜFE) koronavirüs pandemisinin talebi azaltmasıyla 3 ay üst üste düştü. Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre TÜFE Mayıs'ta aylık yüzde 0.1 düştü, yıllık bazda da yüzde 0.1 ile tahminlerin altında arttı. TÜFE geçen ay aylık yüzde 0.8 ile Aralık 2008'den beri en büyük düşüşü kaydetmişti. Çekirdek enflasyon da aylık bazda yüzde 0.1 düştü, yıllık yüzde 1.2 arttı. Yıllık artış 2011'den beri en düşük artış olarak kayda geçti.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden (AB) anlaşmasız ayrılmasının kırılgan olan İngiliz ekonomisindeki bozulmayı artırabileceğini belirtti.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Yurt içi piyasalarda geçtiğimiz gün TÜİK Mart ayı işsizlik verilerini açıkladı. Türkiye genelinde 15 ve daha yukarı yaştakilerde işsiz sayısı 2020 yılı Mart döneminde geçen yılın aynı dönemine göre 573 bin kişi azalarak 3 milyon 971 bin kişi oldu. İşsizlik oranı 0,9 puanlık azalış ile %13,2 seviyesinde gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı 1,1 puanlık azalış ile %15,0 olurken, genç nüfusta işsizlik oranı %24,6 oldu.
İstihdam oranı %42,0 olarak açıklandı. Bu dönemde, istihdam edilenlerin sayısı tarım sektöründe 538 bin, inşaat sektöründe 248 bin, hizmet sektöründe 903 bin kişi azalırken, sanayi sektöründe ise 26 bin kişi arttı. İstihdam edilenlerin %16,4'ü tarım, %21,1'i sanayi, %4,9'u inşaat, %57,6'sı ise hizmet sektöründe yer aldı.
Diğer yandan ihracat birim değer endeksi, Nisan'da yıllık bazda yüzde 3,8, ithalat birim değer endeksi yüzde 12,4 geriledi. Endeks, bu dönemde gıda, içecek ve tütünde yüzde 3,4 ve ham maddelerde (yakıt hariç) yüzde 3 artarken, yakıtlarda yüzde 67,4 ve imalat sanayisinde (gıda, içecek, tütün hariç) yüzde 0,9 düştü.
İthalat birim değer endeksi ise nisanda yıllık bazda yüzde 12,4 geriledi. Endeks geçen yılın aynı ayına göre, gıda, içecek ve tütünde yüzde 1 artarken, ham maddelerde (yakıt hariç) yüzde 9,5, yakıtlarda yüzde 48,2 ve imalat sanayisinde (gıda, içecek, tütün hariç) yüzde 5,4 azaldı.
OECD küresel ekonomiler için büyüme oranlarını açıklarken virüste 2. dalga olmazsa Türkiye'nin bu yıl yüzde 4.8 daralacağını, 2. dalga olması halinde ise bu daralmanın yüzde 8.1 olacağını öngördü.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 15:30 | ABD Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (May) | -0,1% | -0,3% | ** |
| 15:30 | ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları | - | 1.877K | *** |
| 15:30 | ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (May) | 0,1% | -1,3% | *** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesinde gün içerisinde ön plana çıkan yükselişlerin akşam saatlerinde FED'den gelen açıklamalar sonrası, Doların küresel çapta değer kaybetmesi ile birlikte 6,77 seviyesine kadar gevşediğini gördük. FED açıklamalarında faiz oranlarında 2022 yılına kadar değişime gidilmeyeceği ve bankanın varlık alımlarına devam ederek ekonomiyi destekleyeceğini belirtti. Son haftalarda Dolar'ın diğer para birimleri karşısında değer kaybına uğramasına rağmen USD/TRY paritesinde geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görmüştük. Bu durumda hem yabancı çıkışlarının etkisi hem de kurumsal talebin hala devam ediyor olması etkili olmakla birlikte önümüzdeki günlerde paritenin yeniden 6,75 seviyelerinden destek bulup bulmayacağını yakından takip ediyor olacağız.
Paritede 6,75 seviyesinin üstünde kapanışlar önemli olmaya devam etmekte. Paritede 6,75 seviyelerinin üzerinde kalındığı sürece orta ve uzun vadede yükseliş trendinin kırıldığını söylemek için erken.
Teknik olarak düşüşlerin sınırlı kaldığı USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye yükselişlerde 6,7845 seviyeleri ve sonrasında 6,7920 seviyeleri olacak. Geri çekilmelerde ise 6,7685 seviyesi ilk desteğimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 6.7685/6.7745/6.7825
Direnç: : 6.7845/6.7920/6.8015
BORSA YORUMU
BIST 100 endeksi, güne 363,25 puan ve yüzde 0,33 değer kazanımıyla 109.599,77 puandan başladı. Gün içinde en düşük 109.391,57 puanı, en yüksek 110.409,79 puanı gören endeks, günü önceki kapanışa göre yüzde 0,50 yükselişle 109.778,94 puandan tamamladı.
Önceki kapanışa göre mali endeks yüzde 0,72, teknoloji endeksi yüzde 1,30, sanayi endeksi yüzde 0,70 ve hizmetler endeksi yüzde 0,24 değer kazandı.
Dün akşam FED'den gelen açıklamalar sonrası ABD piyasaları bankacılık endeksindeki satışlar nedeni ile günü satıcılı kapatmış olsa da küresel piyasalarda bol likiditenin devam edecek olması, hisse piyasalarında yükselişleri destekleyecektir. Bugün gün içerisinde 110.500 seviyesinin yeniden test edildiğini görebiliriz.
Destek: 109.500/108.350/107.600
Direnç: 110.500/110.950/111.300
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesinde geçtiğimiz gün FED açıklamaları sonrası paritede 1,14 seviyelerinin test edildiğini gördük. EUR/USD paritesinde 1,1380 seviyesinin üstünde kapanışlarda, paritede yükselişin devam edeceğini düşünebiliriz.
EUR/USD paritesinde teknik anlamda 1,1380 üzerinde seyretmeye devam etmesi halinde 1,1420 seviyeleri kısa vadede hedef olarak ön plana çıkmakta. Teknik göstergelere baktığımızda 100 ve 200 günlük hareketli ortalama alış sinyali vermekte. Geri çekilmelerde ise 1,1250 ara olmak üzere 1,1185 seviyesi ana destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1,1250/1,1185/1,1145
Direnç : 1,1420/1,1465/1,1525
ALTIN ONS YORUMU
Dünya Bankası'nın küresel büyüme tahminlerini düşürmesinin ardından küresel endeksleri satış baskısı altında kalırken altının yeniden güvenli talep özelliği ön plana çıkarak, onsun yeniden 1700$ seviyesinden destek bulduğunu gözlemledik. Geçtiğimiz gün FED'den gelen açıklamalar sonrası 1740$ seviyesini test eden onsta 1750$ seviyesi test edilebilir.
Teknik olarak, 1738 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsun 1750$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır.
Destek : 1720/1685/1650
Direnç : 1750 /1785/1850