Günlük Analiz 10-08-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de endeksler haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı . Kapanışta, Dow Jones endeksi yüzde 0,17 artışla 27.433,48 puana yükseldi.
S&P 500 endeksi yüzde 0,06 artarak 3.351,26 puana çıkarken, Nasdaq endeksi yüzde 0,87 azalışla 11.010,98 puana geriledi.
Endekslerdeki dalgalı seyirde, ABD ve Çin arasındaki gerilim ile yeni tip koronavirüs (Kovid-19) salgınıyla mücadele kapsamında hayata geçirilmesi planlanan teşvik paketine ilişkin belirsizlik etkili oldu.
ABD Başkanı Donald Trump'ın ABD'li kişi veya kuruluşların Çinli şirketlere ait sosyal medya uygulamaları TikTok ve WeChat ile herhangi bir iş yapmasını yasaklamaya yönelik kararnameleri imzalamasının ardından, Hazine Bakanlığı aralarında Hong Kong Baş Yöneticisi Carrie Lam'in de olduğu 11 kişinin yaptırım listesine alındığını duyurdu.
Piyasaların hafta boyu takip ettiği Kovid-19 salgınının etkileriyle mücadeleye yönelik teşvik paketine ilişkin görüşmelerde ise Trump yönetimi ve Demokratlar arasında anlaşma sağlanamadı. Öte yandan ABD'de haftanın son işlem günü açıklanan verilere göre, tarım dışı istihdam beklentileri geride bırakarak temmuzda 1,76 milyon kişi artarken işsizlik oranı yüzde 10,2'ye geriledi.
Avrupa Borsaları ise haftanın son işlem gününü yükselişle kapattı. Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 yüzde 0,29 artışla 363,55 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,09 artarak 6.032,18 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,66 değer kazanarak 12.674,88 puan oldu.
Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,09'luk artışla 4.889,52 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,21'lik yükselişle 19.516,43 puana ulaştı.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK), ekonomide normalleşme ve değerlendirme toplantısında bazı banka genel müdürleriyle bir araya geldi.
Türkiye Bankalar Birliği'nin (TBB) toplantı sonrası yaptığı açıklamada, büyümenin istikrar içinde sürdürülmesi ve ekonomik faaliyetlerin finansmanına bankacılık sektörünün sağlıklı olarak katkı vermeye devam etmesi amacıyla gerçekleştirilen toplantıda katılımcıların işbirliği mesajı verdiği belirtildi.
TCMB Başkanı Murat Uysal'ın likidite yönetimi ve fonlama politikasına yönelik bilgilendirmede bulunduğu belirtildi. Yapılan görüşmeler ve işbirliği mesajlarının ardından bankaların faiz oranlarını güncellediği görüldü.
10 gün öncesine kadar bankaların ortalama TL mevduat faizleri yüzde 8.50, dolar mevduat faizleri yüzde 0.75 - 1 arasındaydı.
Bankacılık Kanunu uyarınca finansal kuruluş faaliyeti kabul edilenlerden en az birini yapan yurt dışında mukim kuruluşlara yapılan kambiyo işlemlerinde, banka ve sigorta muameleleri vergisi (BSMV) nispeti, satış tutarı üzerinden sıfır olarak uygulanacak.
Borsa İstanbul, halen pay bazında çalışan ve aşırı dalgalanmalarda işlemleri geçici olarak durdurarak yatırımcıları panik işlemlerinden korumaya yarayan devre kesici sistemini pazartesiden itibaren endeks bazında da uygulamaya başlayacak.
Borsa İstanbul tarafından yapılan duyuruya göre BIST 100 endeksinin gün içerisinde, önceki günün kapanışına göre ilk eşik olarak yüzde 5 veya daha fazla ve ikinci eşik olarak yüzde 7 veya daha fazla düşmesi halinde işlemleri geçici olarak durduracak devre kesici sistemi, 10 Ağustos'tan itibaren uygulanmaya başlayacak.
Halen pay bazında uygulanmakta olan devre kesici sistemi, aşırı dalgalanmalarda yatırımcıların belirlenen eşikleri aşan fiyat değişimlerinden olumsuz etkilenmemesi için piyasaya soluklanma imkanı sağlayan bir sigorta sistemi gibi çalışıyor.
Yapılan duyuruda, Endekse Bağlı Devre Kesici Sistemi'nin (EBDKS) çalışması durumunda Pay Piyasası, Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'ndaki (VİOP) pay ve pay endekslerine dayalı sözleşmeler ile Borçlanma Araçları Piyasası Pay Repo Pazarı'nda işlemler geçici olarak durdurulacak.
EBDKS'nin devreye girmesi ile birlikte paylar, gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve gayrimenkul sertifikalarında 20 dakika boyunca işlemler durdurulacak.
20 dakikalık işlem durdurmanın ardından sürekli işlem yöntemiyle işlem gören sıralarda 5 dakika boyunca tek fiyat emir toplama uygulanacak, sonraki 5 dakikada içinde de eşleştirme yapılarak işlem fiyatları belirlenecek ve duyurulacak.
Varantlar, yatırım kuruluşları sertifikaları, borsa yatırım fonları ve yeni pay alma hakkı kuponlarında ise işlem sıraları 30 dakikalığına durdurulacak.
Pay piyasasında EBDKS'nin çalışması ile VİOP'ta işlem gören paya ve pay endekslerine bağlı sözleşmeler 30 dakika boyunca işleme kapatılacak.
EBDKS, sürekli işlem seansının sona ermesinden önceki 30 dakika içerisinde devreye girmesi halinde (mevcut durumda 17.30'dan sonra) ilgili seanslar sonlandırılacak.
EBDKS kapsamında belirlenen eşik değerlerin gün içerisinde tekrar aşılması durumunda devre kesici aynı aşama için ikinci kez çalışmayacak.
Ayrıca uygulamanın devreye alınması ile birlikte pay bazında uygulanan devre kesicilerde emir toplama süresi 15 dakikaya indirilecek, eşleştirme süresi ise 2 dakika olarak devam edecek.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:00 | Türkiye Çeyreklik İşsizlik Ortalaması (May) | - | 12,8% | ** |
| 17:00 | ABD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Haz) | - | 5,397M | *** |
| 17:30 | Türkiye Hazine Nakit Dengesi (Tem) | - | -26,760B | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY haftanın son işlem gününde 7,37 seviyesini test etmesinin ardından Merkez Bankası tarafından gelen açıklamalar sonrası 7,20 seviyesinin altına geriledi. Kurda geçtiğimiz hafta yaşanan volatilite sonrası Merkez Bankası sözlü müdahalede bulunarak , kurdaki oynaklığın azaltılması için ellerindeki tüm araçları kullanacaklarını vurguladılar. Diğer yandan kurdaki volatilite sonrası Merkez Bankası'nın likidite kanallarını değiştirerek piyasaya verdiği TL’nin faizini yükseltiğini gördük.
TCMB’nin 06 Ağustos 2020 tarihi itibariyle yapmış olduğu TL fonlama kompozisyonuna bakıldığında, bir gün önce %7,80 olan AOFM’nin bugün %7,88’e yükseldiği görüldü.AOFM’nin yükselmesinde fonlamanın bir kısmının Borsa İstanbul repo piyasası (22,9 milyar TL) ve Bankalararası Para Piyasası (2 milyar TL) üzerinden yapılması rol oynadı. Bu piyasalarda verilen TL’nin faizi, politika faizinin (%8,25) 150 baz puan üzerinde ve %9,75 seviyesinde bulunuyor.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,2340 seviyeleri ve sonrasında 7,1850 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,3040 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,2340/7,1850/7,1720
Direnç:7,3040/7,35/7,3770
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 2,53 değer kazancıyla günü 1.060,59 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 26,19 puan artarken, toplam işlem hacmi 25 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 1,29, holding endeksi yüzde 2,54 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 7,94 ile teknoloji, tek gerileyen ise yüzde 0,11 ile madencilik oldu. Gün içinde 985,38 puan ile 14 Mayıs'tan bu yana en düşük seviyesini gören BIST 100 endeksi, bu seviyede etkisini artıran tepki alımları ile artıya geçse de bir önceki hafta kapanışına göre yüzde 5,88 değer kaybederek düşüşünü üst üste ikinci haftaya taşıdı.
Diğer yandan Borsa İstanbul, halen pay bazında çalışan ve aşırı dalgalanmalarda işlemleri geçici olarak durdurarak yatırımcıları panik işlemlerinden korumaya yarayan devre kesici sistemini bugünden itibaren endeks bazında da uygulamaya başlayacak. BIST 100 endeksinin gün içerisinde, önceki günün kapanışına göre ilk eşik olarak yüzde 5 veya daha fazla ve ikinci eşik olarak yüzde 7 veya daha fazla düşmesi halinde işlemleri geçici olarak durduracak devre kesici sistemi, 10 Ağustos'tan itibaren uygulanmaya başlayacak. Bu adımın endeks için sınırlı pozitif etkisi olacağını düşünüyoruz.
Teknik açıdan 1034 seviyesinin önemli destek olarak çalışmaya devam ettiğini gördüğümüz endekste bu seviyelerin üzerinde destek bulunmaya devam edilmesi halinde tepki alımlarının gelebileceğini düşünüyoruz. Bu kapsamda takip edeceğimiz ilk direnç seviyesi 1075 ve hemen ardından ise 1100 seviyesi ön plana çıkmaktadır. Geri çekilmelerde ise 1013 seviyesi takip ettiğimiz ilk destek 985 seviyesi ise ikinci destek seviyesidir.
Destek: 1013/985/972
Direnç: 1075/1100/1134
EURUSD YORUMU
Haftanın son işlem gününde EUR/USD paritesi gün içinde 1,1755 ile 1,1884aralığından hareket etmiş olup akşam saatlerinde 1,1788 seviyesinden kapanış yaptı. AMB teşvik programları sonrası veriler Euro Bölgesi'nde ekonomik toparlanmanın devam ettiğini gösterirken geçtiğimiz ay Euro, dolar karşısında yüzde 5'ten daha fazla değer kazanarak, Eylül 2010'dan bu yana en güçlü aylık kazancını kaydetti.
Teknik olarak Euro'nun Dolar karşısında güçlü duruşu devam ederken, paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1750 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1,1750/ 1,1685/1,1540
Direnç : 1,1920/1,1985/1,2040
ALTIN ONS YORUMU
Altın fiyatları, güçlenen doların metale gelen güvenli liman talebini zayıflatması ile birlikte, rekor seviyeden geriledi. Ancak metal bu hafta da değer kazanarak 2006'dan bu yana en uzun haftalık yükseliş serisini gerçekleştirmeye yöneldi.
Altın bu yıl yüzde 35 yükseldi ve yükselişi düşen tahvil reel faizleri, zayıflayan dolar ve küresel ekonomiye ilişkin kronik belirsizlik destekledi. Altının güvenli liman statüsü, hükümetler ve merkez bankalarının koronavirüsten olumsuz etkilenen ekonomilerini desteklemek için ilave teşviklere gitmesi ile daha da sağlamlaştı.
Teknik olarak, 2035,55 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 2050$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Geri çekilmelerde ise 2020$ seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 2020/1985/1970
Direnç : 2050/2070/2085
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
KOZAL
- Direnç Seviyesi: 87,85/89,20/91,35
- Destek Seviyesi: 84,85/83,50/81,60
EREGL
- Direnç Seviyesi: 8,22/8,27/8,32
- Destek Seviyesi: 8,15/8,12/8,08
- Direnç Seviyesi: 23,48/24,82/25,68
- Destek Seviyesi: 21,36/20,68/19,64