Günlük Analiz 04-09-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de işsizlik maaşından yararlanmak için ilk başvuruyu yapanların sayısı geçen hafta düştü. Bu gerileme, normalde veride görülen düzenli dalgalanmaları düzgün hale getirmek için tasarlanan ancak pandemi dolayısıyla bozuk rakamlarla sonuçlanan mevsimsel düzeltmelerde yapılan değişikliği yansıtıyor. İlk işsizlik maaşı başvuruları 29 Ağustos haftasında 881,000 seviyesinde gerçekleşti. Bu veri geçen hafta 1,011,000 seviyesinde gerçekleşti.
Gelen açığa satışlardan dolayı ABD 30 yıllık tahvil faizlerinin düşmesiyle getiri eğrisi daha yatay hale gelerek Jackson Hole öncesi seviyeye döndü
ABD 30 yıllık hazine tahvilleri son 1 haftadır New York Borsası açılır açılmaz değer kazanıyor. Asya ve Londra seanslarında çok az hareketlilik olmasına karşın, ABD 30 yıllıklarının faizi bu hafta New York’ta öğleden sonra her gün ortalama 5 baz puan düşüş yaşadı.
New York borsasında işlem yapan ve ismini paylaşmak istemeyen bir trader, bu alımların büyük bir kısmının, uzun vadeli tahvillerin yoğun satış işlemlerinin azalması ile birlikte, kısa pozisyonlardan çıkılmasından geldiğini söyledi.
Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), AB ve Avro Bölgesi'nin temmuz ayı perakende satış verilerini yayımladı. Buna göre, 19 üyeli Avro Bölgesi'nde perakende satışlar temmuzda haziran ayına kıyasla yüzde 1,3 azalırken, geçen yılın aynı dönemine göre ise yüzde 0,4 yükseldi.
AB'de ise perakende satışlar, temmuzda bir önceki aya kıyasla yüzde 0,8 düşerken, 2019'un aynı dönemine göre ise yüzde 0,7 arttı. AB ülkeleri arasında temmuzda bir önceki aya kıyasla perakende satışlarda en yüksek artış yüzde 3,9 ile Portekiz ve Romanya'da, yüzde 3,2 ile Malta'da gerçekleşti.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, yurt dışında yerleşik kişiler, 28 Ağustos haftasında net 43,6 milyon dolarlık hisse senedi, 28,1 milyon dolarlık Devlet İç Borçlanma Senedi ve 400 bin dolarlık Şirket Borçlanma Senetleri (ŞBS) sattı.
Yurt dışında yerleşik kişilerin 21 Ağustos itibarıyla 21 milyar 541,6 milyon dolar olan hisse senedi stoku, geçen hafta 20 milyar 556,6 milyon dolara geriledi. Geçen hafta yurt dışında yerleşik kişilerin DİBS stoku, 5 milyar 658,3 milyon dolardan 5 milyar 625,1 milyon dolara indi. Söz konusu dönemde yurt dışı yerleşik kişilerin ŞBS stokları ise 400 bin dolarlık satışla 259,7 milyon dolardan 259,3 milyon dolara düştü.
TCMB tarafından Haftalık Para ve Banka İstatistikleri yayımlandı. Buna göre, 28 Ağustos'ta Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 3 milyar 840 milyon dolar azalışla 41 milyar 594 milyon dolara indi. Brüt döviz rezervleri, 21 Ağustos'ta 45 milyar 434 milyon dolar seviyesindeydi. Söz konusu dönemde altın rezervleri, 235 milyon dolar düşüşle 43 milyar 277 milyon dolardan 43 milyar 42 milyon dolara geriledi. Böylece Merkez Bankasının toplam rezervleri, geçen hafta bir önceki haftaya kıyasla 4 milyar 75 milyon dolar azalarak 88 milyar 711 milyon dolardan 84 milyar 636 milyon dolara indi.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
10:30 | Almanya IHS Markit İnşaat PMI (Ağu) | - | 47,1 | ** |
| 11:30 | İngiltere İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Ağu) | 58,3 | 58,1 | *** |
| 15:30 | ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ağu) | - | 0,2% | ** |
| 15:30 | ABD Ortalama Saatlik Gelirler (Önceki Yıla Göre) (Yıllık) (Ağu) | 4,5% | 4,8% | ** |
| 15:30 | ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağu) | 1.400K | 1.763K | *** |
| 15:30 | ABD Katılım Oranı (Ağu) | - | 61,4% | ** |
| 15:30 | ABD Özel Tarım Dışı Bordrolar (Ağu) | 1.250K | 1.462K | ** |
| 15:30 | ABD İşsizlik Oranı (Ağu) | 9,8% | 10,2% | ** |
| 15:30 | ABD İstihdam Değişikliği (Ağu) | 300,0K | 418,5K | *** |
| 15:30 | Kanada İşsizlik Oranı (Ağu) | 10,2% | 10,9% | ** |
| 17:00 | Kanada Ivey PMI (Ağu) | 57,5 | 68,5 | ** |
| 17:28 | Rusya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Ağu) | 0,4% | 0,4% | ** |
| 17:28 | Rusya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Ağu) | 3,4% | 3,4% | ** |
DOLAR TL YORUMU
USD/TRY paritesi geçtiğimiz gün, gün içinde 7,3704 ile 7,4515 bandında hareket ettikten sonra akşam saatlerinde 7,4441 seviyesinden dengelendi. Doların küresel çapta değer kazancı bugün de devam etti. Ayrıca geçtiğimiz gün içinde açıklanan enflasyon verisi piyasa beklentilerine paralel açıklanırken , çekirdek enflasyonun seyrindeki bozulma devam ediyor. Diğer yandan gerek emtia fiyatlarındaki yükseliş gerekse kur etkisinin önümüzdeki dönemlerde enflasyona yansıması görünümün daha da bozulabileceği dolayısı ile paritede de yukarı yönlü seyrin devam edebileceği sinyali veriyor. Bu noktada önümüzdeki günlerde merkez bankasının atacağı adımlar TL varlıklar için önemli olmaya devam edecek.
Teknik olarak yükseliş eğiliminin ön planda olduğunu gördüğümüz USD/TRY paritesinde ilk takip edeceğimiz seviye geri çekilmelerde 7,4250 seviyeleri ve sonrasında 7,4025 seviyeleri olacak. Yükselişlerin devamı halinde ise 7,4840 seviyesi ilk direncimiz olarak ön plana çıkmakta.
Destek : 7,4250/7,4025/7,3850
Direnç: 7,4840/7,5085/7,5220
BORSA YORUMU
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, yüzde 0,12 değer kaybıyla günü 1.083,91 puandan tamamladı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 1,28 puan azalırken, toplam işlem hacmi 13,3 milyar lira seviyesinde gerçekleşti.
Bankacılık endeksi yüzde 0,16 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,16 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran yüzde 9,93 ile spor, en çok gerileyen ise yüzde 1,80 ile madencilik oldu.
Geçtiğimiz gün içinde açıklanan enflasyon verisi piyasa beklentilerine paralel açıklanırken , çekirdek enflasyonun seyrindeki bozulma devam ediyor. Diğer yandan gerek emtia fiyatlarındaki yükseliş gerekse kur etkisinin önümüzdeki dönemlerde enflasyona yansıması görünümün daha da bozulabileceği sinyali veriyor. Bu noktada önümüzdeki günlerde merkez bankasının atacağı adımlar TL varlıklar için önemli olmaya devam edecek. Bunun yanı sıra yabancı yatırımcı çıkışının hala devam ediyor olması endekste alımların sınırlı kalmasının sebeplerinden görünüyor.
Güne kısmi satıcılı bir başlangıç yapmasını beklediğimiz endekste teknik olarak 1075 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ise 1125 seviyesi ilk takip edeceğimiz direnç seviyesi olacak.
Destek: 1075/1037/1018
Direnç: 1125/1152/1183
EURUSD YORUMU
Geçtiğimiz gün EUR/USD paritesi gün içinde 1,1789 ile 1,1857 aralığından hareket ederek akşam saatlerinde 1,1843 seviyesinde dengelendi. Doları'ın küresel anlamda güçlenmeye devam etmesi paritede satış baskının ön plana çıkmasına neden oldu. Bu geri çekilme ana trendi bozmamış olmakla birlikte Euro'ya olan talebin hala devam ettiğini görüyoruz. Dolar'ın reel getirisinin düşük olması yatırımcıların Euro'ya talebinin artmasını sağlıyor. Euro'da alım yönlü opsiyonların geçtiğimiz gün rekor seviyelere ulaştığını gördük.
Teknik olarak paritenin 100 ve 200 günlük hareketli ortalama üzerinde olduğunu görüyoruz. Yükseliş trendinin devam edeceğini düşündüğümüz paritede 1,1720 seviyesi önemli destek olmaya devam ediyor.
Destek : 1,1720/ 1,1685/1,1520
Direnç : 1,1985/1,2040/1,2120
ALTIN ONS YORUMU
Altın fiyatları, hisse senetlerindeki yükseliş ve koronavirüs aşısına ilişkin iyimserliğin artması ile birlikte, güçlenmekte olan risk iştahının güvenli liman niteliğindeki varlıklara talebi azaltması sonucu aşağı yönde hareket etti.
Fed'in enflasyon ve istihdamın yükselmesine izin vermesine ilişkin değişiklik, politika yapıcıların faizleri önümüzdeki yıllarda düşük tutmaya devam edeceğini işaret ediyor olabilir ve bu da altın gibi faiz taşımayan yatırım araçları için olumlu bir faktör. Diğer yandan ABD ile Çin arasında devam eden gerilim de altına destek veriyor. Dolayısı ile yaşanan satışların kar satışları olduğunu ve ana trendin yukarı yönlü seyrini devam ettirdiğini düşünüyoruz.
Teknik olarak, 1931,62 dolar/ons seviyelerinden işlem gören altında teknik göstergeler alış sinyali verirken bugün onsta 1920$ seviyesinde gelecek tepkiler belirleyici olacaktır. Yükselişte ise 1950$ seviyesi önemli direnç seviyesi olmaya devam ediyor.
Destek : 1920/1900/1885
Direnç : 1950/1970/1985
GÜNLÜK HİSSE ÖNERİLERİ
TSPOR
- Direnç Seviyesi: 5,82/6,02/6,14
- Destek Seviyesi: 5,52/5,40/5,22
ARCLK
- Direnç Seviyesi: 21,40/21,56/21,72
- Destek Seviyesi: 21,04/20,88/20,64
- Direnç Seviyesi: 19,66/19,84/20,02
- Destek Seviyesi: 19,28/19,04/18,88