Günlük Analiz 04-03-2020
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
FED FOMC dün oybirliği ile alınan kararla politika faizini 1,75-1,50 aralığından 1,00-1,25 aralığına çekerek 50 baz puanlık acil faiz indirimi yaptı. Olağan toplantı tarihi 18 marttaydı. FED böylece toplantıyı beklemeden erken faiz indirimi gerçekleştirdi. Karar metninde ABD ekonomisinin temellerinin sağlam olduğu ve gelişmelerin izlenerek ekonomik genişlemeyi desteklemek için uygun politikanın uygulanacağı belirtildi. Koronavirüsün ABD ekonomisi için risk oluşturduğu vurgulanırken bu sebeple faiz indirimine gidildiği belirtildi. Powell ise basın toplantısında 'FED risklerin görünümü önemli derecede değiştirdiğine karar verdi' açıklamasını yaptı. Diğer G-7 ülkesi merkez bankalarından da gevşeme adımı beklediğini belirtti.
ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, 'Koronavirüs, ABD ekonomisini etkileyecek, FED doğru karar verdi derken ABD Başkanı Donald Trump ise,' FED daha fazla gevşemeli' yorumunu yaptı.
FED FOMC üyelerinden Mester ise 'FED arz şokunun talep şokuna dönüşmeyeceğinden emin olmak istiyor' açıklamasında bulundu.
FED'in sürpriz biçimde acil olarak 50 puanlık indirim yapması işlerin kötüye gidebileceğine işaret ediyor. Bu beklenti ile dün S&P 500 -3% ün üzerinde düşerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi tarihinde ilk defa 1%'in altına geriledi. İlerleyen günlerde diğer G-7 merkez bankalarından da benzer adımlar gelmesi muhtemel görünüyor.
G-7 ülkeleri, maliye bakanlarının dün yaptığı telekonferans sonrasında 'ihtiyaç duyulduğunda harekete geçmeye hazırız, koronavirüsün etkilerini yakından takip ediyoruz, G-7 maliye politikası araçları da dahil olmak üzere gerekli hamleler için hazır' açıklamasında bulundu.
İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Carney de dün yaptığı açıklamada merkez bankasının koronavirüs salgının etkilerini gidermek için gerekli tüm adımları atmaya hazır olduğunu söyleyerek faiz indirim sinyali verdi.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Şubat ayında TÜFE yıllık 12.37% artış kaydetti. Ortalama beklenti 12.70% artış kaydedeceği yönündeydi. Ocak ayında yıllık artış 12.15% düzeyindeydi. ÜFE yıllık artış oranı ise 9.26% seviyesine yükseldi.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem |
| 16:15 | ABD Şubat ADP Özel İstihdam Değişimi | 170k | 291k | *** |
| 18:00 | ABD Şubat ISM İmalat Dışı Bileşik PMI | 55.5 | 55.5 | ** |
| 18:30 | ABD Haftalık Ham Petrol Stokları Değişimi | 452k | ** | |
| 22:00 | FED Bej Kitap | ** |
DOLAR TL YORUMU
FED'in sürpriz faiz indirimi sonrasında 6.04 seviyesine kadar gerileyen Dolar kuru dün 6.10 seviyesinde dengelenerek günü tamamladı.
DXY hareketi gün içinde kurda etkili olmaya devam edecektir. Aşağı yönlü hareketlerde kuvvetli desteklerde alıcıların artmasını ve kurun yukarı yönlü gelişen ana trendini korumasını bekliyoruz.
Teknik olarak 6.04-6.00 lira seviyeleri kuvvetli destekler olarak takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketlerde 6.15-6.18 ise gün içi dirençler olabilir.
Destek : 6.1000 / 6.0400 / 6.0000
Direnç: 6.1500 / 6.1800 / 6.2400
BORSA YORUMU
Endeks dün 3.63% yükselişle günü 111.207 seviyesinde tamamladı. FED'in faiz indirimi ve risk priminde gerileme dün görülen fiyatlamanın temel belirleyicisi olurken, dün S&P 500 endeksinde görülen satışlar global çapta resesyon korkularının tırmandığına işaret ediyor. Bu nedenle mevcut eğilimin BIST tarafına da satış getirebileceğini düşünüyoruz.
200 günlük ortalamanın geçtiği 107.350 seviyesi bugün önemli destek olarak takip edilecek iken, 114.400 ise gün içi direnç olarak takip edilmelidir.
Destek: 107.350 / 103.500 / 102.000
Direnç : 111.900 / 114.400 / 115.500
EURUSD YORUMU
FED'in sürpriz faiz indirimi sonrasında 1.1170 direncine yükselen EURUSD paritesi kısa vadede FED'den gevşeme adımı ve Trump'ın daha fazla faiz indirimi yapılmalı mesajlarının da etkisi ile yükseliş eğilimini koruyor.
Bugün ADP istihdam verisi paritede etkili olabilir. ECB'den de 10 baz puanlık faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesi paritede yükselişi limitleyebilir.
Teknik açıdan 2019 yılından beri pek çok defa kuvvetli direnç olarak çalışan 60 haftalık üssel hareketli ortalamasının geçtiği 1.1170 seviyesi önemli olmaya devam ediyor. Bu seviyeden itibaren satışlar artarak paritede geri çekilme görülebilir. Ancak eğer 1.1170 üzerine kalıcı kırılım gerçekleşirse paritede kısa-orta vadede 1.1460 seviyesine doğru trendin devam etmesi yüksek olasılık dahilinde görünmektedir.
Destek : 1.1140 / 1.1100 / 1.1070
Direnç : 1.1170 / 1.1200 / 1.1250
ALTIN ONS YORUMU
FED'in sürpriz faiz indirimi sonrasında yükselişe geçen Altın ons tekrar 1600 usd üzerinde yerleşim sağlamış görünüyor.
Bugün ADP istihdam verisi ve ABD tahvil faizlerinin hareketine dikkat etmek gerekecektir. ABD 10 yıllık tahvil faizinin ilk kez 1% altına gerilemesi Altın için yukarı yönlü katalizör olacaktır. Ana trendin yukarı yönlü gelişmeye devam etmesini ve long pozisyonların avantajını korumasını bekliyoruz.
Teknik olarak 1625-1611 usd seviyeleri dün oluşan yükselişle destek konumuna geçerken, 1665-1685-1700 seviyeleri yukarı yönlü hareketlerde kısmi satışların görülebileceği direnç seviyeleridir.
Destek : 1625 / 1611 / 1570
Direnç : 1664 / 1685 / 1700