Günlük Analiz 01-11-2019
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
ABD'de eylül ayında çekirdek PCE yıllık 1.7% artarak beklentileri karşıladı. Kişisel gelir ve harcama verilerinin de eylül ayında kaydettiği artışların genel piyasa beklentisini karşıladığını söyleyebiliriz.
Euro Bölgesi 3.çeyrek büyüme oranı 1.1% olarak açıklandı ve revize edilmedi. Ekim ayı enflasyon oranı ise 0.7% olarak açıklandı ve beklentileri karşıladı.
Çin tarafından dün yapılan açıklamada Trump ile uzun süreli bir anlaşmadan şüphe ettiklerini belirtti. Trump ise Xi ve kendisinin anlaşmanın ilk aşamasını yakında imzalayacaklarını ve bu ilk anlaşmanın ticaret anlaşmasının 60% ını oluşturacağını belirtti. S&P 500 dün bu haber akışına olumlu tepki vermedi ve tüm zamanların zirvesi 3047'den devam eden satışlarla geriledi. Tahvil piyasasında ise FED'in bekle gör mesajı vermesine rağmen faiz hadlerinde düşüş görülüyor. Bununla birlikte verim eğrisinde son bir ayda kısa vadeden uzun vadeye doğru eğim pozitife döndü.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
TCMB yılın son enflasyon raporunu dün açıkladı. Merkez bankası yıl sonu enflasyon tahmini 13.9% dan 12.0% düzeyine aşağı yönlü revize edildi . Enflasyonda eğilimin aşağı yönlü olduğunu belirten merkez bankası başkanı, önden yüklemeli faiz indirimleri ile parasal gevşeme alanının büyük bölümünü kullandıklarını belirtti. makul reel faiz için ise enflasyondaki düşüşü sağlayacak duruşun,benzer ülkelerdeki reel faiz hadlerinin, göreli risk primlerinin ve yurt içi yerleşiklerin portföy tercihlerinin belirleyici olduğunu belirtti. Benzer EM ülkelerinin ortalama reel faiz haddi şu anda yaklaşık 2% düzeyinde bulunmaktadır. Dolayısıyla yıl sonu enflasyon tahmini ile bakıldığında TCMB reel politika faizinin de 2% olabilmesi için fonlama maliyetinin yılı 14% ile tamamlaması gerekiyor.EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| Zaman | Veri | Beklenti | Önceki | Önem Düzeyi |
| 15:30 | ABD Ekim Tarım Dışı İstihdam | 95k | 136k | *** |
| 15:30 | ABD Ekim İşsizlik Oranı | 3.6% | 3.5% | *** |
| 15:30 | ABD Ekim Ortalama Saatlik Kazançlar (ay%) | 0.3% | 0.0% | *** |
| 17:00 | ABD Ekim ISM İmalat PMI | 49.0 | 47.8 | *** |
İÇ PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| USDTRY | 5.7205 | 0.12 | -0.92 | -0.05 | 8.15 | 6.4 | 5.13 |
| EURTRY | 6.3865 | 0.15 | -0.23 | 2.04 | 5.24 | 7.03 | 5.84 |
| GBPTRY | 7.414 | 0.19 | -0.01 | 5.28 | 9.81 | 8.14 | 6.12 |
| SEPET KUR(0.50usd+0.50euro) | 6.0533 | 0.14 | -0.84 | 1.04 | 6.93 | 6.64 | 5.49 |
| PİYASA FAİZLERİ | |||||||
| 12 AYLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.58 | -0.32 | -0.39 | -0.99 | -8.57 | 28.62 | 12.51 |
| 2 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.65 | -0.37 | -0.6 | -1.23 | -7.08 | 343.31 | 12.65 |
| 5 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.67 | -0.68 | -0.78 | -1.22 | -4.59 | 24.38 | 12.67 |
| 10 YILLIK GÖSTERGE FAİZ | 12.84 | -0.44 | -0.68 | -0.74 | -3.58 | 21.53 | 12.8 |
| AOFM | 13.84 | 0 | -2.2 | -2.47 | -10.22 | 25.5 | 13.84 |
| 1 AYA KADAR VADELİ AĞIRLIKLI ORTALAMA MEVDUAT FAİZİ | 13.44 | 0 | -0.09 | -1.64 | -7.99 | 22.49 | 13.44 |
| USDTRY 1 YILLIK SWAP FAİZ ORANI | 11.34 | 0 | -0.5 | -2.05 | -10.06 | 32 | 11.1 |
| 1 AYLIK ZIMNI FAİZ ORANI | 11.38 | 0.12 | -0.87 | -3.1 | -10.98 | 91.38 | 10.91 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| 5 YILLIK CDS PRİMİ(USD) | 336.9322 | 0 | 2.09 | -24.68 | -22.19 | 523.94 | 282.17 |
| USDTRY 1 AYLIK BEKLENEN OYNAKLIK | 10.775 | 0 | -1.4 | -3.23 | -8.67 | 39.84 | 10.77 |
| USDTRY RR(CALL-PUT FARKI) | 3.735 | 0.01 | -0.38 | -0.45 | -0.36 | 9.34 | 3.67 |
| HİSSE SENEDİ PİYASASI GÖSTERGELERİ | |||||||
| BIST100 | 98468.52 | -0.23 | -1.32 | -5.21 | 7.89 | 105930.2 | 83535.32 |
| BIST30 | 121366.9 | -0.29 | -1.75 | -5.74 | 6.14 | 133621.3 | 104323.9 |
| BIST BANKACILIK ENDEKSİ | 135959.2 | -0.64 | -3.97 | -9.54 | 15.48 | 156952.7 | 106724.3 |
| BIST SANAYİ ENDEKSİ | 115182.1 | 0.2 | -0.06 | -3.4 | 9.83 | 126145.4 | 101346.1 |
| BIST HİZMET ENDEKSİ | 76762.83 | -0.1 | -0.37 | -1.83 | 7.29 | 79654.98 | 61686.82 |
| MSCI TÜRKİYE ETF | 24.74 | -1.08 | -0.92 | -5.43 | 0.69 | 29.1 | 20.13 |
| Döviz kurları ve hisse senedi piyasası değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:31 |
ULUSLARARASI PİYASA GÖSTERGELERİ
| DÖVİZ KURLARI | Son Fiyat | 1 Günlük Değişim | 1 Haftalık Değişim | 1 Aylık Değişim | Yıl Başından Bugüne | 52 Hafta Zirve | 52 Hafta Dip |
| EURUSD | 1.1161 | 0.09 | 0.74 | 2.09 | -2.66 | 1.16 | 1.09 |
| GBPUSD | 1.2957 | 0.12 | 1.01 | 5.32 | 1.59 | 1.34 | 1.2 |
| USDJPY | 107.97 | -0.06 | -0.64 | 0.2 | -1.57 | 114.21 | 104.46 |
| DXY | 97.236 | -0.12 | -0.61 | -1.91 | 1.11 | 99.67 | 95.03 |
| Bloomberg Dolar Endeksi | 1194.66 | -0.1 | -0.42 | -1.86 | -0.1 | 1222.97 | 1176.95 |
| MSCI EM Kur Endeksi | 1638.634 | 0.15 | 0.2 | 2.09 | 1.48 | 1658.2 | 1583.62 |
| HİSSE SENEDİ PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Piyasalar | |||||||
| DOW JONES | 27046.23 | -0.52 | 0.9 | 1.78 | 15.94 | 27398.68 | 21712.53 |
| S&P 500 | 3037.56 | -0.3 | 0.91 | 3.31 | 21.17 | 3050.1 | 2346.58 |
| NASDAQ | 8292.36 | -0.14 | 1.3 | 4.85 | 24.97 | 8339.64 | 6190.17 |
| DAX | 12866.79 | -0.34 | -0.04 | 4.92 | 21.86 | 12986.49 | 10279.2 |
| FTSE 100 | 7248.38 | -1.12 | -1.09 | -1.52 | 7.73 | 7727.49 | 6536.53 |
| NIKKEI 225 | 22850.77 | -0.33 | 0.22 | 4.41 | 14.17 | 23008.43 | 18948.58 |
| MSCI Dünya Endeksi | 2233.526 | -0.17 | 0.48 | 3.48 | 18.56 | 2241.21 | 1794 |
| Gelişmekte Olan Piyasalar | |||||||
| BIST100 | 98468.52 | -0.23 | -1.32 | -5.21 | 7.89 | 105930.2 | 83535.32 |
| HİNDİSTAN SENSEX | 40102.84 | -0.07 | 2.67 | 4.69 | 11.19 | 40392.22 | 34303.38 |
| ENDONEZYA JCR | 6204.578 | -0.38 | -0.76 | 1.08 | 0.16 | 6636.33 | 5747.53 |
| BREZİLYA IBOVESPA | 107219.8 | -1.1 | 0.22 | 3.04 | 22 | 108407.5 | 83891.74 |
| G.AFRİKA | 56425.11 | 0.99 | 2.33 | 2.69 | 6.99 | 59544.8 | 50078.56 |
| ÇİN CSI 300 | 3949.007 | 1.6 | 1.34 | 3.53 | 31.17 | 4126.09 | 2935.83 |
| MEKSİKA | 43337.28 | -0.92 | -1 | 0.93 | 4.08 | 46975.18 | 38265.51 |
| RUSYA | 2893.98 | -0.59 | 0.72 | 4.9 | 22.14 | 2936.26 | 2258.27 |
| MSCI EM ENDEKSİ | 1041.981 | 0.05 | 0.59 | 4.36 | 7.89 | 1099.18 | 945.28 |
| TAHVİL PİYASALARI | |||||||
| Gelişmiş Ülkeler | |||||||
| ABD 10 YILLIK | 1.6945 | 0 | -0.1 | 0.06 | -0.99 | 3.25 | 1.43 |
| İNGİLTERE 10 YILLIK | 0.629 | -0.06 | 0 | 0.14 | -0.65 | 1.57 | 0.34 |
| ALMANYA 10 YILLIK | -0.407 | -0.05 | -0 | 0.16 | -0.65 | 0.47 | -0.74 |
| JAPONYA 10 YILLIK | -0.176 | -0.04 | -0.04 | -0.03 | -0.18 | 0.14 | -0.29 |
| RİSK VE OYNAKLIK GÖSTERGELERİ | |||||||
| VIX (Hisse Piyasası Oynaklık) | 13.22 | 0.89 | -0.49 | -5.34 | -12.2 | 36.2 | 11.03 |
| MOVE (Tahvil Piyasası Oynaklık) | 65.88 | 2.56 | -1.19 | -19.73 | -0.7 | 91.82 | 42.53 |
| EM-VXY (EM Oynaklık Endeksi) | 7.15 | 0 | 0.01 | -0.97 | -2.62 | 10.34 | 6.89 |
| Kırılgan Beşli CDS (5YR USD) | |||||||
| TURKİYE | 336.9322 | 0 | 2.09 | -24.68 | -22.19 | 523.94 | 282.17 |
| BREZİLYA | 118.0286 | -0.01 | 1.02 | -17.75 | -87.09 | 225.17 | 116.83 |
| ENDONEZYA | 75.783 | 0.3 | -2.01 | -14.26 | -61.37 | 157.66 | 72.94 |
| GÜNEY AFRİKA | 187.6685 | 0 | 24.06 | -7.92 | -33.79 | 268.73 | 156.25 |
| EMTİA | |||||||
| ALTIN Dolar/Ons | 1509.75 | -0.21 | 0.34 | 2.07 | 17.72 | 1557.11 | 1196.34 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 18.064 | -0.23 | 0.14 | 4.81 | 16.58 | 19.65 | 13.9 |
| WTI Dolar/Varil | 54.32 | 0.26 | -4.13 | 1.31 | 19.62 | 66.6 | 42.36 |
| BRENT Dolar/Varil | 59.66 | 0.07 | -3.81 | 1.31 | 10.89 | 75.6 | 49.93 |
| Döviz kurları, hisse senedi piyasası ve emtia değişimleri yüzdesel olarak, faiz oranları ile risk ve oynaklık göstergeleri değişimi ise baz puan olarak ifade edilmiştir. Güncelleme Saati: 09:31 |
DOLAR TL YORUMU
Dolar kuru dün 5.70-5.73 aralığında sakin bir seyir izledi.
CDS primi ve opsiyon oynaklık oranlarının genel seyri ve TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti ile piyasanın gösterge faizleri arasındaki fark TL'ye destek olmaktadır. Bu nedenle Dolar kurunda yataya yakın satıcılı eğilimin devam etmesini bekliyoruz.
Bugün beklenmedik bir gelişme olmadığı takdirde beklediğimiz maksimum seviye 5.77 minimum seviye ise 5.65 desteğidir. 5.70 ara detsek 5.73 ise ara direnç olarak izlenmelidir.
Destek : 5.7150 / 5.7000 / 5.6500
Direnç: 5.7330 / 5.7580 / 5.7800
BORSA YORUMU
Endeks dün 98.469 seviyesinde -0.23% negatif kapanış yaparken, MSCI Türkiye ETF dün -1.08% düşüş kaydetti.
CDS ve gösterge faizlerdeki düşüş başta bankacılık hisseleri olmak üzere yükselişi desteklemesine karşın ABD senatosunda oylanacak yaptırım yasa tasarısı ve haftaya görülecek Halkbank ikinci duruşmasının oluşturduğu belirsizlik sebebiyle piyasada risk iştahı düşük görünüyor. 200 günlük üssel ortalama 98.000 seviyesi önemle takip edilmesi gereken bir destektir.
Destek: 98.000 / 97.400 / 95.300
Direnç : 99.350 / 100.000 / 100.600
EURUSD YORUMU
Parite dün İtalya'da büyümenin tahminleri aşması ve genel Euro Bölgesi büyümesinin de beklentileri karşılaması sonrasında 1.1176 seviyesini test etti. Ancak yükseliş hareketi kalıcı olmadı.
ABD-Çin anlaşmasına ilişkin kuşkular ve haber akışı ile birlikte FED'den faiz indirim beklentilerinin bitmesi de paritenin yükselişini sınırlayan faktörlerdi.
Bugün ABD iş gücü piyasası verileri verileri önemli olacaktır.
Teknik olarak 1.1180 seviyesinde görülen çift tepe oluşumu ve momentum kaybı piyasada satışların artabileceği sinyalini vermektedir. Bu bağlamda 1.1110-1.1080 desteklerine gerileme görülebilir. Haftalık bültende belirttiğimiz maksimum fiyat beklentimiz olan 1.12-1.1230 direnç bölgesi ise güncelliğini koruyacaktır.
Destek : 1.1100 / 1.1080 / 1.1027
Direnç : 1.1180 / 1.1200 / 1.1230
ALTIN ONS YORUMU
Altın dün kalıcı bir ticaret anlaşmasına yönelik kuşkular ve ABD'de de ekonomik verilerin kötümser açıklanması ile dün 1514 seviyesine kadar yükseldi.
Bugün ABD iş gücü piyasası verileri önemli olacaktır.
Teknik olarak gün içinde beklediğimiz maksimum seviye 1535 minimum seviye ise 1480 usd desteğidir. Piyasa kısa dönemde yatay eğilimine devam ediyor. Bu nedenle yukarı yönlü fiyat hareketlerinin satıcılarla karşılaşabileceğini düşünüyoruz.
Altın piyasası açısından 200 günlük hareketli ortalamasında bulunan Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizlerindeki harekete dikkat edilmelidir.
Destek : 1493 / 1490 / 1480
Direnç : 1518 / 1525 / 1535
PİVOT VE GÜNLÜK DESTEK&DİRENÇ SEVİYELERİ
| DESTE3 | DESTEK | DESTEK1 | PİVOT | DİRENÇ1 | DİRENÇ2 | DİRENÇ3 | |
| USDTRY | 5.6858 | 5.7012 | 5.7108 | 5.7166 | 5.7262 | 5.7320 | 5.7474 |
| EURTRY | 6.3307 | 6.3559 | 6.3714 | 6.3811 | 6.3966 | 6.4063 | 6.4315 |
| EURUSD | 1.1123 | 1.1141 | 1.1152 | 1.1159 | 1.117 | 1.1177 | 1.1195 |
| GBPUSD | 1.287 | 1.291 | 1.2934 | 1.295 | 1.2974 | 1.299 | 1.303 |
| USDJPY | 107.6367 | 107.8067 | 107.8933 | 107.9767 | 108.0633 | 108.1467 | 108.3167 |
| EMTİA | |||||||
| Altın Dolar/Ons | 1502. | 1506 | 1508 | 1510. | 1512. | 1515 | 1519 |
| GÜMÜŞ Dolar/Ons | 17.88 | 17.98 | 18.02 | 18.07 | 18.11 | 18.16 | 18.26 |
| WTI Dolar/Varil | 53.47 | 53.88 | 54.1 | 54.29 | 54.51 | 54.7 | 55.11 |
| Doğaz Gaz Dolar/bcf | 2.58 | 2.6 | 2.61 | 2.63 | 2.64 | 2.66 | 2.68 |
| Şeker | 12.02 | 12.23 | 12.35 | 12.44 | 12.56 | 12.65 | 12.86 |
| Kahve | 95.5 | 98.35 | 100.15 | 101.2 | 103 | 104.05 | 106.9 |
| ENDEKS | |||||||
| Dow Jones Vadeli | 26825 | 26923. | 26985 | 27021 | 27083 | 27119 | 27217 |
| S P 500 Vadeli | 3016 | 3028 | 3035 | 3040 | 3047 | 3052 | 3063 |
| NASDAQ Vadeli | 8029 | 8069 | 8094 | 8109 | 8135 | 8150 | 8190 |
| Güncelleme Saati: 09:31 |