Günlük Analiz 01-04-2021
PİYASA RAPORU
ULUSLARARASI PİYASALARDAN NOTLAR
Eurostat tarafından paylaşılan verilere göre 19 üyesi olan Euro Bölgesi’nde enflasyon yıllık yüzde 1.3’e yükseldi. Avrupa Merkez Bankası tarafından geçtiğimiz günlerde yapılan açıklamada ; enflasyondaki bu yükselişin geçici olacağı öngörülüyordu.
ADP tarafından açıklanan verilere göre ABD'de özel sektör istihdamı Mart ayında 6 ayın en büyük artışını kaydetti. ADP Kıdemli Ekonomisti Nela Richardson yaptığı değerlendirmede hizmet sektöründe büyümenin son aylık ortalamanın üzerinde gerçekleştiğini, ekonomi kademeli olarak toparlandıkça hizmet sektörünün de toparlanacağını ifade etti.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde tahvil faizlerindeki yükselişlere ilişkin değerlendirmelerde bulundu. Lagarde konuyla ilgili “AMB tüm araçlarını kullanmaktan kaçınmayacaktır” ifadelerini kullandı.
İÇ PİYASALARDAN NOTLAR
Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından Resmi Gazete'de yayımlanan Şubat 2021 dönemi yatırım teşvik belgesi listesine göre şubatta 943 yatırım teşvik belgesine imza atılırken , belge alan projelerin sabit yatırım tutarı 15 milyar 562 milyon 851 bin 58 lira olarak hesaplandı. Şubat ayında en büyük yatırım ise 1 milyar TL'yi aşan büyüklüğüyle Polyak Eynez Enerji Üretim ve Madencilik AŞ'nin linyit istiracı ve zenginleştirme alanındaki yatırımı oldu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 2020 yılını içeren faaliyet raporunu açıkladı. Rapora göre bankanın bu yılda kaydettiği kârdan Hazine ve Maliye Bakanlığı'na 30,2 milyar lira aktarılacak.
Şişecam tarafından yapılan açıklamada Ahmet Kırman'ın genel müdürlük görevini mali işler başkanı M. Görkem Elverici’ye bırakacağı ifade edildi. Beklenen ayrılığın 30 Haziran tarihinde gerçekleşeceği ifade edildi.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle açıklanan verilere göre ihracat 2021 yılı Şubat ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %9,6 artarak 16 milyar 9 milyon dolar, ithalat %9,4 artarak 19 milyar 308 milyon dolar olarak gerçekleşti. Verilere göre dış ticaret açığı Şubat’ta 3.3 milyar dolar oldu.
EKONOMİK VERİ TAKVİMİ
| 02:50 | Japonya Tankan Büyük İmalatçılar Endeksi (1. Çeyrek) | -15 | -10 | *** | |
| 02:50 | Japonya Tankan Büyük İmalat Dışı Endeksi (1. Çeyrek) | -5 | -5 | *** | |
| 03:30 | Avustralya Perakende Satışlar (Aylık) (Şub ) | -1,1% | 0,5% | *** | |
| 04:45 | Çin Caixin İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | 51,0 | 50,9 | *** | |
| 09:00 | Almanya Perakende Satışları (Aylık) (Şub ) | 2,0% | -4,5% | ** | |
| 09:00 | Rusya İmalat PMI (Mar) | 51,5 | ** | ||
| 10:00 | Türkiye İmalat PMI (Mar) | 51,70 | ** | ||
| 10:45 | İtalya Üretim Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | 59,6 | 56,9 | ** | |
| 10:50 | Fransa İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | 58,7 | 58,8 | ** | |
| 10:55 | Almanya İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | 66,6 | 66,6 | *** | |
| 11:00 | Euro Bölgesi İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | 62,4 | 62,4 | *** | |
| 11:30 | İngiltere İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Mar) | 57,9 | 57,9 | *** | |
| 13:00 | Amerika OPEC Toplantısı | ** | |||
| 15:30 | Amerika İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları | 680K | 684K | *** |
DOLAR TL YORUMU
31 Mart Çarşamba ABD Başkanı Biden 2.25 trilyon dolarlık alt yapı yatırımları içeren bunu yanınd alt başlıklarda detaylı istihdam piyasasına destek veren bie paket açıkladı. Nisan ayından sosyal reformları kapsayan yeni bir paket açıklanması ve federal harcamaların büyüklüğünün Demokratlar dönmeinde 5 trilyon dolara kadar çıkabileceği konuşuluyor. Paketin finansmanı için Demokratlar vergi artışına gidiyor kurumlar vergisi %21'den %28'e çıkarıldı ayrıca Nisan ayında açıklanacak paketin finansmanı içinde gelir artırıcı aynı zamanda değişik gelir grupları arasında açılan gelir farkını azaltmaya yönelik olması bekleniyor. Paket öncesinde açıklanan teşvik paketinin aksine kongreden onay almakta zorlanabilir. Özellikle vergi artırımları konusunda Cumhuriyetçi kanadın onay vermek istemeyeceği ve Demokratlar içerisinde de bazı senatörlerin pakete kuşkulu yaklaştığı biliniyor. Yeni bir harcama paketi açıklanırken ülkenin para birimi nasıl bir yön bulacak. Paket açıklanmadan önce ABD 10 yıllık tahvil faiz oranları ve DXY geriledi. Ancak federal harcamalar ve %6 üzerinde ekonomik büyüme ile 2021 senesinde ABD ekonomisinin enflasyon yaratması muhtemel. görülüyor. Bu nedenle 10 yıllıklarda piyasa %2 rakamını kanıksamış iken oranlarda yükseliş devam edebilir. Dolar Endeksi'ne gelince Avrupa başta olmak üzere sepet para birimlerinin ABD ekonomisi pandemiden çıkarken geride kalması ile arada yaşanan geri çekilmelere rağmen gücünü koruyabilir. Bu senaryoda Dolar/TL paritesindeki geri çekilmenin kısa vadeli bir düzeltme haraketinin düşünüyoruz. Kısa vadede hızlı yükselişin ardından Dolar/TL paritesi 8.2000 altında fiyatlama ile 8.0000 TL seviyesine doğru geri çekilebilir. Bu noktada 31 Mart son tarih olan mevduat stopaj indirimlerinin Mayıs sonuna kadar uzatılmış olması da etkili olacaktır. Ancak 8.0000 TL altın yerleşmeden bu harakete kısa vadeli düzeltme olarak bakıyoruz.
Destek :8.2000/8.1250/7,78500
Direnç: 8,3000/8,3600/8,4600
BORSA YORUMU
BIST100 endeksi hafta 01 Nisan tarihine kadar dar bir aralık içerisinde kalarak 1400 üzerine yerleşmekte zorlandı. Dışarıda ABD alt yapı yatırımlarının içeren yeni harcamalar ile küresel hisse senedi endeksleri dün pozitifdi. Gelişen ülke piyasaları tarafında da ülke bazında performans farkları olmasına rağmen pozitif bir eğilim içerisindeydi. Haftanın ilk 3 işlem gününde BIST100 küresel piyasalarda yaşanan yükselişe katılmakta zorlandı. Sektöre özel beklentiler ile bazı hisse senetlerinde hareketlilik gerçekleşti ancak özellikle bankacılık sektöründe devam eden satış baskısı ile endeks yukarı gitmekte zorlanıyor. Bugün küresel piyasalardaki pozitif harekete bağlı olarak içerideki açılışın pozitif olması beklenir. Öte yanda yükseliş denemelerinin orta vadeye yayılabilmesi için endeksin 1400 seviyesi üzerine yerleşmesi ve 100 günlük üssel hareketli ortalama 1435 üzerinde kapanış yapmasını önemsiyoruz.
Destek: 1382/1360/1335
Direnç: 1418/1435/1454
EURUSD YORUMU
EUR/USD paritesi 31 Mart seansında 1.1760 seviyesini gördükten sonra kapanış 1.1730'da gerçekleşti. Bugün Avrupa tarafında açıklanacak PMI imalat sanayi verisi takip edilirken pozitif gerçekleşmelerin Euro üzerinde etkili olmadığını görüyoruz. Dün Franda artan covid-19 vaka sayısının önüne geçmek için ülke genelinde 28 günlük kapama kararını açıkladı. Bölge içerisinde ekonomik kısıtlamaları gevşeten tek ülke İngiltere olarak görülürken Almanya ve Fransa ve diğerleri ekonomide kapasite artışı için zorlanıyor. Bu senaryoda pandemiden çıkışta bir adım önde olan ABD para birimi güçlenirken Euro başta olmak üzere diğerleri zayıflıyor. Paritede 60 haftalık üssel hareketli ortalama 1.1715 altında klaınması durumunda parite yeni düşük seviyelerde denge arayabilir.
Destek : 1,1680/1,1590/1,1550
Direnç : 1,1740/1,1780/1,1835
ALTIN ONS YORUMU
Ons altın 31 Mart seansında ABD tahvil faiz oranlarında naif gerilemeden aldığı cesaret ile 1675 sınırından desetk buldu ve 1700. üzerine çıkmayı başardı. Günlük grafikte daralan bollinger bant altın piyasasında volatlite artışının yakın olduğu izlenimi veriyor. Ancak yükselişin orta vadeye yayılabilmesi için 60 haftalık üssel hareketli ortalama 1760 dolar üzerinde kapanış arıyoruz. Fiyatların 1860 dolar üzerin eyerleşmesi altının kendi iç dinamiklerinde olan enflasyon bekleyişinin fiytalanması anlamı taşıyor olacak. Şimdilik tepki olarak görülen yükseliş ileriye yönelik pozisyonlanma için takibe alınabilir.
Destek : 1710/1685/1663
Direnç : 1742/ 1754 /1760