Haftalik Pi̇yasa Anali̇zleri̇ 30-12-2019
HAFTALIK PİYASA ANALİZLERİ
DOLAR TL
Dolar TL geçen hafta yatay bir seyir izledi. Aralık ayında gerileyen Dolar Endeksine karşı TL tek değer kaybeden EM para birimi olmaya devam ediyor.
Geçen hafta açıklanan döviz tevdiat hesaplarına göre yurt içi yerleşikler 20 aralık tarihine kadar aralık ayı boyunca nette -345 milyon usd satış yaparken, aralık ayı boyunca 5 yıllık CDS priminin de gerileyerek 300 baz puan altına yerleşmesine rağmen Dolar TL yukarı yönlü bir seyir izledi.
Barış pınarı harekatında CDS 420 baz puan düzeyindeyken kur 5.94 seviyesini test etmişti. Aradan geçen zamanda CDS 280 baz puan civarına gerilerken Dolar TL'nin Dolar Endeksinde gerilemeye rağmen aynı seviyelerde olduğu görülmektedir.
Yıl Başı İtibariyle Dolara Karşı EM Para Birimleri Performansı
CDS 2018 Temmuz Ayından Beri En Düşük Seviyelerinde
5.9380 (barış pınarı harekatı zirvesi) seviyesi kurun 2018 ağustos kur şokundan sonra bir süre detsek olarak üzerinde tutunduğu 5.96 seviyeleri geçen hafta güncelliğini korudu. 5.9380-5.96 direnç bölgesi geçilemezse satıcıların artması ile TL değer kazanabilir.
üzerinde kalıcılık sağlanırsa fincan-kulp formasyon hedefi 6.24 teknik hedef olabilir. Ancak CDS ve Dolar Endeksi hareketi kurda yükselişi desteklemiyor. Bu nedenle kuvvetli bir yükseliş trendi beklemiyoruz. Aşağıda destek konumuna geçen 5.8448 kırılırsa ciddi bir rahatlama görülecektir.
Haftalık bazda önemli seviyeler;
Destek: 5.8800 / 5.8448 / 5.7840
Direnç : 5.9600 / 6.0000 / 6.2400
EURUSD
Parite geçen hafta 1.1080 seviyesinden yükselerek 1.1170 seviyesine doğru yukarı yönlü hareketler göstererek haftayı pozitif tamamladı.
Alman-ABD 10 yıllık faiz farkının yukarı yönlü seyretmesi ve ABD-Çin birinci faz ticaret anlaşması pariteyi yukarı yönlü destekleyen katalizörler iken Citi Bank Euro Bölgesi ekonomik sürpriz endeksi sıfır sınırının üzerindeki seyrine devam etmesi de paritede Euro pozitif fiyatlamalar için olumlu.
Bu hafta açıklanacak aralık ayı PMI verileri önemli olacaktır.
Euro Bölgesi Ekonomik Sürpriz Endeksi (sıfırın üzerinde değer olumlu kabul edilir)
Alman-ABD 10 Yıllık Tahvil Faizi Farkı ve EURUSD
Parite 11 haftadır 1.10-1.12 bandında bir seyir izliyor. 1.0879 seviyesini test ettikten sonra diplerin daha yukarıda oluşmaya başlaması yukarı yönlü hareketler için olumlu ancak hareketin bir trende dönüşebilmesi için haftalık bazda 1.1227 kırılmalıdır. Dolayısıyla bu hafta da 1.12-1.1227 seviyeleri kuvvetli dirençler olarak izlenmelidir. Eğer 1.1227 kırılırsa paritede yükseliş trendi belirginleşecek ve geçen hafta haftalık grafikte kırılan alçalan kama formasyon hedefi 1.1450 seviyesine yükseliş hareketi başlayacaktır. Bu nedenle 1.1227 çok kritik bir dirençtir. Aşağıda ise 1.1060-1.10 seviyelerinin pariteyi tutmaya devam etmesini bekliyoruz.
Haftalık bazda takip edilecek önemli seviyeler;
Destek : 1.1110 / 1.1060 / 1.1000
Direnç : 1.1227 / 1.1270 / 1.1350
GBPUSD
Sterlin geçen hafta likiditenin Noel tatili sebebiyle düştüğü işlemlerde 1.29 seviyesini test ettikten sonra toparlandı ve 1.30 üzerinde haftalık kapanış yaptı.
Brexit belirsizliğinin devam etmesi ve anlaşmasız ayrılık olasılığının hala canlı olması, BOE'den faiz indirimi gelebileceği yönündeki beklentiler Sterlin'in test ettiği en son tepe olan 1.3514 seviyesinden sonra satışlarla gerilemesine neden oldu.
Geçen hafta 1.30 altına kırılım durumunda destek olarak verdiğimiz 1.29-1.28 ara destek seviyeleri çalışırken, bu hafta da 1.2930 ve 1.28 seviyelerinin kuvvetli ara detsek olmasını bekleriz. Haftalık bazda beklediğimiz minimum seviye ise 1.27 seviyesidir. 1.30 üzerindeki seyirde ise 1.34-1.3514 seviyeleri kritik dirençler olarak takip edilmelidir. Brexit ile ilgili tüm belirsizliklere rağmen objektif bir bakış açısı ile bakıldığında teknik göstergeler haftalık grafiklerde pozitif ve 1.30 üzerinde tutunma devam ettiği sürece yukarı yönlü hareket etme olasılığı bir adım önde.
Haftalık bazda önemli seviyeler;
Destek : 1.3000 / 1.2930 / 1.2800
Direnç : 1.3170 / 1.3400 / 1.3514
USDJPY
USDJPY paritesi geçen hafta da beş haftadır geçemediği 109.70 seviyesini geçen hafta da kıramadı ancak devam eden konsolidasyona rağmen yükseliş trendi haftalık grafiklerde korunuyor.
İz süren stop olarak kullanılabilecek 12 haftalık üssel ortalamanın geçtiği 108.85 seviyesi kırılmadığı sürece geri çekilmeler trende katılım için değerlendirilebilir. Ancak 108.85 altına kırılım olursa görünüm Yen lehine dönecektir. 108.85 üzerinde devam eden seyirde ise 110.60 devamında ise 111.50 hedeflenecektir.
Destek : 109.13 / 108.85 / 108.00
Direnç : 109.70 / 110.60 / 111.00
ALTIN ONS
Altın ons geçen hafta da diğer güvenli limanlar olan tahviller ve Japon Yeninden ayrışarak yükselmeye devam etti.Gümüş ile birlikte değerli metal cephesinde görülen rallinin Altına da yansıdığını söyleyebiliriz.
Ancak diğer güvenli limanlar olan ABD tahvilleri ve Japon Yeninden ayrışma devam ediyor. Normalde aynı yönlü çok yüksek korelasyonun olduğu bu varlıklardan kopması hareketin bir noktadan sonra hız kesmesine yol açabilir. Ancak fonların pozisyonlarının da gösterdiği üzere Altın piyasasında daha önce açılan uzun pozisyonların tutulduğu ve piyasanın satış yapma konusun istekli olmadığı da bir gerçek.
Fonların Spekülatif Net Long Pozisyonları Yüksek Seyretmeye Devam Ediyor. Çözülme Olursa Altın Gerileyecektir.
Negatif Getirili Tahviller Değer Kaybederken, Altın ons Yükseliyor. Korelasyon Kopukluğu Dikkat Çekici.Q
Geçen hafta 1480 usd seviyesinden alınan destek ile 1500 usd psikolojik eşiği üzerinde yapılan pozitif haftalık kapanış piyasanın teknik açıdan güçlenmesini ve yukarı yönlü trendin yeniden belirgin hale gelmesini sağladı. Geçen haftanın tepe seviyesi de olan ve kasım ayında da piyasayı tutan 1516 usd önemli bir ara direnç iken, 1535 usd seviyesinin hafta boyunca en kritik direnç olmasını bekliyoruz. Eğer 1535 geçilirse muhtemelen 1557 usd seviyesi de kırılacak ve Altın ons 1375 usd'ın kırılması ile kuvvetlenen yükseliş trendinde yeni tepeler test etmeye çalışacaktır. Haftalık bazda en kritik destek ise 1480 usd seviyesi iken 1493 usd seviyesi ara destek olarak izlenmelidir. 1480 altında haftalık kapanış yapılırsa satışlar güçlenebilir.
Haftalık bazda önemli seviyeler ;
Destek: 1493 / 1480 / 1459
Direnç : 1516 / 1535 / 1557
GÜMÜŞ ONS
Gümüş geçen hafta 17.13 üzerinde yapılan pozitif kapanış sonrasında hedef olarak verdiğimiz 17.91 usd seviyesine yükseldi ve haftayı 17.76 seviyesinde pozitif tamamladı.
17.91 daralan üçgen formasyon hedefini test ettikten sonra cuma günü satışlarla bir miktar gerileyen Gümüş açısından 50 günlük ortalama 17.25 usd üzerinde görünüm pozitif ve eğer 17.91 usd kırılırsa 2017 yılından beri kırılamayan 18.65 usd seviyesinde ana direnç long pozisyonlarda hedeflenebilir. 17.25 altına kırılım gerçekleşmesi durumunda ise ana destek olarak izlediğimiz 200 günlük ortalamanın da geçtiği 16.80 seviyesine kadar satış gelebileceğine dikkat edilmelidir. Haftalık bazda 16.80 en kuvvetli destek, 18.65 ise en kritik dirençtir.
Destek : 17.35 / 17.25 / 16.80
Direnç : 17.91 / 18.65 / 19.00
S&P 500
S&P 500 endeksi cuma günü 3247 seviyesinde yeni bir tarihi zirve test ettikten sonra 3240 seviyesinde 0% değişimle yatay kapanış yaptı.
Geçen hafta Noel tatilinin de etkisi ile hacimlerde düşüş görüldü. Cuma günü 335 milyar usd hacim gerçekleşti. Geçen hafta cuma günü ise 1.7 trilyon usd hacim gerçekleşmişti. Ancak hacimler düşse de endeks aralıksız beş haftadır pozitif kapanış yapıyor ve yine aralıksız üç haftadır da rekor tazeliyor.
Standart sapma, ADX trend endeks, uzun dönem momentum eğrileri gibi teknik veriler piyasada bir düzeltme için koşulların uygun olduğuna işaret etse de herhangi bir olumsuzluk olmazsa piyasadaki risk alma iştahı devam edebilir.
3235 formasyon hedefi üzerinde devam eden seyirde tekrar daralan üçgen yükseliği ölçüsünde yeni formasyon hedefi 3319 olarak görünmektedir. Haftalık olarak bu çerçevede en kuvvetli direnç beklentimiz 3319 usd seviyesidir. Gelebilecek kar satışlarında ise 3150 seviyesinin haftalık bazda en kuvvetli destek olmasını bekleriz.
Destek : 3150 / 3123 / 3077
Direnç : 3319 / 3409 / 3441