Görüntülü Hesap Aç
+90 212 280 6666

Haftalik Bülten 10-01-2022

HAFTALIK BÜLTEN

Haftanın gündemi ve beklentiler...

Yeni yılın ilk haftasında dünya genelinde artan Omicron varyantının vaka sayıları gündem oldu. Özellikle ABD’de geçtiğimiz hafta içi 1 milyonun üzerinde açıklanan günlük vaka sayıları dikkat çekmişti, ancak aşı uygulamasının başarısıyla yoğun bakım ve ölüm sayılarında ciddi artışların olmaması henüz piyasaların risk iştahını etkilemiş gibi gözükmüyor. Gelecekte yaşanabilecek potansiyel piyasa tepkilerini belirleyebilme adına salgındaki verileri güncel olarak takip etmekte fayda olduğunu söyleyebiliriz.

Haftanın ekonomik takkvimine bakıldığında Salı günü FED Başkanı Jerome Powell'ın senatoda bankavılık komitesinde TSI 18:00 de yapacağı sunum takip edilecek. Çarşamba günü ABD'de Aralık ayı Tüfe verisi açıklanacak. Önceki ay %0.8 olan tüfe artışının %0.5 olması bekleniyor. Aynı gün 10 yıllık tahvil ihalesi takvimde yer alıyor. Perşembe günü Üretici enflasyonu Cuma günü perakende satışlar verisi haftanın ekonomik takviminde yer alan diğer ekonomik veriler olarak görünüyor. Haftanın son işlem gününde ECB Başkanı Lagarde konuşması ile Avrupa ekonomik görünümüne ilişkin mesajlar alacağız.

Hisse senedi ve emtia piyasası geçtiğimiz hafta FED toplantı tutanakları ve Mart ayına çekilne faiz artırım beklentisi ile bir dalgalanma yaşadı. Tahvil piyasasında faiz oranlarında yükseliş kolay para politikalarından çıkış ve faiz artırım beklentisi ile haftaya damga vurdu. Yeni haftada zayof istihdam verisi ve artan vaka sayıları ile FED Powell'ın vereceği mesajlar önemli görünse de artık yüksek enflasyona karşı bankanın faiz artırımını öne çekmesi kaçınılmaz görülüyor. Bu senaryoda ilk tepki ardından bu hafta küresel piyasaların risk alma iştahı ve yeni sene ile beraber yatırımların rotası belirlenecek. Tahvil bono piyasasında yılın ilk haftasında oranlarda yükselişin yerini hafif de olsa bir geri çekimeye bırakması ve Dolar Endeksinin yataya geçmesi piyasa pozitif olabilir. Her durumda 2022 yılının ilk aylarında mevsimsel etki dalgalanmalar olacağını ve hisse senedi piyasalarının bir süre yön tayin etmekte zorlanacağını düşünüyoruz. Kısaca bir süre sonra taşlar yerine otıröa eğilimine girdiğinde varlık dağılımı yapmak makul diyebilriz. 

Öte yanda ABD’de öncü göstergelerden biri olarak kabul edilen ADP verisi, daha çok Amerikalının özel sektör istihdamına katılmasıyla Aralık ayında 410 bin olan beklentiyi aşarak 807 bin artmasıyla olumlu sinyal vermişti. Yine hafta içi yayınlanan FOMC toplantı tutanaklarıyla birlikte faiz artırımının Mart ayında yapılması beklentileri oldukça yükseldi. Beklentiye paralel olarak Fed’in şahin isimlerinden olan St. Louis Fed Başkanı James Bullard, ABD Merkez Bankası’nın enflasyondaki artış nedeniyle Mart ayında faiz artırmaya başlayabileceğine ve bir sonraki adımda da bilançonun küçültülebileceğini belirtti ve 25-26 Ocak tarihinde yapılacak Fed toplantısı daha da önem kazandı. Faiz artırımı beklentileriyle birlikte ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,76 seviyelerine yükselerek 30 Mart sonrası en yüksek seviyeyi gördü.

Haftanın son işlem gününde tarım dışı istihdam verileri açıklandı; Omicron varyantının istihdama etkisini henüz hissettirmemesine rağmen artış 400 bin olan beklentinin altında gelerek 199 bin seviyesinde gerçekleşti, işsizlik verisi ise %4,2 seviyesinden %3,9 seviyesine gerileyerek olumlu sinyal verdi. Ortalama saatlik kazançlar ise Aralık ayında %0,6 artış göstererek %0,4 olan beklentinin üzerine çıktı ve geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %4,7 yükselerek %4,2 olan beklentinin üzerinde kaldı.

2022 yılının ilk haftasına yükselişle başlayan Dolar Endeksinin (DXY), beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisiyle birlikte haftanın son işlem günü düşüş göstererek haftayı 95,73 seviyesinde kapattığını gördük. Ham petrol, brent petrol, doğal gaz başta olmak üzere enerji piyasasında da fiyatlar yukarı yönlü hareketini sürdürdü.

Euro/Dolar paritesi

Euro/Dolar paritesi

GBPUSD paritesi

GBPUSD paritesi

DÖVİZ PİYASASI

EURUSD: FOMC toplantı tutanaklarının açıklanmasıyla birlikte faiz beklentisini oldukça yükselten Amerika tarafında, haftanın son işlem gününde tarım dışı istihdam raporu açıklandı; Tarım dışı istihdam verisinin beklenti altında kalmasına karşı, işsizlik verisi ve ortalama saatlik kazançtaki olumlu veriler sonrasında oldukça alıcılı bir kapanış gününe şahitlik ettik. Günü 1,1360 seviyesinde kapatan paritede eğer bu seviyede kaldığını görürsek yeni kritik direnç noktası 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,370 seviyesi olduğunu, destek noktası olarak 1,330 seviyesini belirtebiliriz.

Destekler: 1,330 – 1,300 – 1,230

Dirençler: 1,370 – 1,385 – 1,445

GBPUSD: İngiltere’de son 10 yılın en yüksek seviyelerine %5,1 ile gelen enflasyon oranı sonrası 16 Aralık tarihinde İngiltere Merkez Bankası’nın varlık alım programını değiştirmeyerek 25 baz puanlık faiz artırımıyla güçlenen parite, o günden bu yana yükselişini sürdürüyor. Tarım dışı istihdam verisinin açıklanması sonrası yine güçlü alıcılı bir gün geçiren paritede, alımlarla birlikte 1,352 seviyesindeki önemli destek noktasında kalıcılık sağlanmış oldu ve 1,360 seviyesindeki direnç noktasını test etti. Bulunduğumuz bölgeden güçlü alımlarla çıkılması, kalıcı olunması durumunda uzun vadeli düşüş trendini de sonlandırmış olacak ve önümüzdeki günlerde güçlü bir yükseliş görebiliriz.

Destekler: 1,352 – 1,335 – 1,3180

Dirençler: 1,360 - 1,375 – 1,390

USDJPY: Paritede Fed’in faiz artırımı baskısı devam ediyor. 116,352 seviyesine ulaşarak 5 yılın ardından bu seviyeleri yeniden gören USDJPY paritesi 115,500 seviyesindeki desteğine tutunarak bu seviyede kalmayı başardı.

Destekler: 115,40 – 115,00 – 113,60

Dirençler: 116,00 -118,60 – 120,00


S&P500 endeksi

S&P500 endeksi

DAX endeksi

DAX endeksi

Hisse Senedi Piyasası

S&P500 Endeksi: Yeni yıla 4818 seviyelerini test ederek rekor kırarak başlayan S&P500 endeksinde FOMC tutanaklarının açıklanmasıyla daha da şahinleşen Fed, hisse senedi piyasasında satış baskısına neden oldu. Bir yandan oldukça yüksek sayılarda açıklanan Omicron varyantı vaka sayıları, bir yandan yükselen 10 yıllık tahvil faizleri ve enflasyon beklentilerinin endeksi baskıladığını söyleyebiliriz. Piyasa algısının ne yönde ilerleyeceği önümüzdeki günler için önemli olacak, geçmişte yüksek faizlerin hisse senedi piyasalarına olumlu etki yapmadığına şahit olmuştuk. Teknik olarak ise düşüşlerin güçlü 4660 seviyesindeki destek bölgesine tutunduğunu söyleyebiliriz, yükseliş görmemiz için ise hem 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu, hem de güçlü bir direnç noktası olan 4700 seviyelerinin üzerinde kapanışlar görmeye ihtiyacımız olduğunu belirtebiliriz.

Destekler: 4660 – 4610 – 4540

Dirençler: 4700 – 4730 – 4800

Nasdaq Endeksi: ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yükselişe devam etmesiyle birlikte teknoloji hisselerindeki satışlar hız kazandı, ilginin son dönemde sektörden uzaklaşmasıyla birlikte haftayı 4,53% düşüşle kapatan endekste piyasa aşırı satış bölgesine yaklaştı ve haftayı 14,900 desteğinin üzerinde kapattı. Satışlar devam ettiği takdirde 14,830 ve 14,760 bölgeleri yeni destek noktası olarak izlenebilir. Fiyatların düştüğü endekste piyasa tepki alımına geçtiği takdirde 15,000 ve 15,225 yeni direnç noktaları olarak izlenebilir.

Destekler: 14,900 – 14,830- 14,760

Dirençler: 15,000 – 15,250 – 15,400

Dax Endeksi: Fed’in faiz artırımına hazırlandığı ortamda geçtiğimiz haftalarda bazı Avrupa Merkez Bankaları’nın bu faiz artırımına hazırlandığını görmüştük. Enflasyonist ortama karşılıksız kalmayacak gibi gözüken Avrupa piyasasında ılımlı havanın hakim olduğunu söyleyebiliriz. Geçtiğimiz hafta düşük hacimlerle geçen Alman Dax Endeksi’nde, bu haftaya daha alıcı ağırlıklı ve iştahlı başladığını söyleyebiliriz. Haftanın son günlerinde Fed’in şahin sinyallerinden sonra endekste kar realizasyonları gördük ve DAX haftayı 15,947 seviyesinde kapattı. 15,865 bölgesi, alımların güçlendiği iyi bir destek noktası olarak göze çarpıyor. Potansiyel düşüşlerde 15,830 ve 15,750 seviyeleri destek bölgeleri olarak izlenebilir. Eğer yükseliş kaydedilecekse 16,000 ve sonrasında 16,100 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

Destekler: 15,865 – 15,830 – 15,750

Dirençler: 16,000 – 16,100 – 16,175


XAU/USD paritesi (altın)

XAU/USD paritesi (altın)

XAG/USD paritesi (gümüş)

XAG/USD paritesi (gümüş)

Kıymetli Metal Piyasası

XAUUSD: Fed’in, açıklanan FOMC tutanaklarıyla faiz artırımı konusunda yükselen piyasa beklentisi ABD 10 yıllık faizlerinin yukarı yönlü hareketine sebep olmuştu. Yükselen faizlerin, kıymetli metaller üzerinde bir baskı yarattığını söylemek yanlış olmaz. Ons altının, 1.830 seviyelerinden 1.782 seviyelerine kadar geri çekildiğini gördük, faiz baskısı ve Fed’in baskısı ortadan kalkmadan kısa vadede yükseliş hakkında konuşabilmek zor olacaktır ancak bu seviyelerde ucuz kaldığını piyasanın da aşırı satış bölgesine yakın olduğunu söylemekte fayda var.

Destekler: 1785 – 1770 - 1750

Dirençler: 1800 – 1815 - 1830

XAGUSD: Yeni yılın ilk haftasına satıcılı bir günle başlayan gümüş piyasasında FOMC tutanaklarının açıklanmasıyla birlikte satışlar devam etti. Haftanın son gününde ise aşırı satış bölgesinden tepki alımları gelmesiyle birlikte 22,00 seviyesindeki güçlü desteğinde kalıcılık sağlamış oldu. Bu seviyenin kritik bir destek seviyesi olduğunu hatırlatmakla beraber kalıcı bir yükselişten bahsedebilmek adına hem güçlü bir direnç olan, hem de 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 23,00 seviyesinin üzerinde kapanış görmemiz gerekiyor.

Destekler: 22,00 – 21,50 – 20,00

Dirençler: 23,00 – 23,50 – 24,00


Ücretsiz Deneme Hesabı